如何避免投资带来的极度不愉快的税务意外
淹没在你的资产池中
共同基金不过是由专业资金经理监督的资产池。 税收规则规定，基金需要每年按比例支付其 股息 ，实现资本收益和其他收入。 许多基金，尤其是那些拥有严格管理团队并喜欢长期职位的基金，多年来都能避税，因为他们购买了企业股份并将其存入银行保险库。 这使他们能够为他们的资金持有者保留更多的资金。 其结果是未实现的资本收益有几年，有时甚至是几十年，这会增加共同基金股价的价值，但永远不会分配 - 因此，您从不向他们纳税。
在信贷危机席卷金融界和整个经济的过去十八个月里发生的全面恐慌中，出现了意想不到的事情。
平均投资者无法应对两位数价格波动的压力，纷纷抛售共同基金。 这迫使管理这些基金的专业人士出售他们知道价值远高于当前市场价格的股票，以便为那些想从基金中获利的人提供现金。
当赎回压倒多数时，他们中的很多人被迫卖掉那些拥有巨大未实现资本收益的长期赢家的股份。 尽管今年遭遇巨额亏损，但这些长期证券的收益往往很大。 当赎回涌入股票并出售时，收益变成实现触发 - 你猜对了 - 资本利得税。
为了说明这个概念，让我用一个例子。 想象一下，我管理一个名为超级价值基金500的共同基金。二十多年前，这个虚构的基金投资了微软的IPO。 我们将500,000美元的投资转化为5亿美元，未实现的资本收益为499,500,000美元。 现在，我们从来没有出售任何股票，所以没有支付任何税收。 如果我们要出售股票并按比例向我们的共同基金股东分配49950万美元的收益，他们各自负责自己的税收。 那些通过退休或具有税收优势的账户持有投资的公司将不欠任何东西，但那些通过常规经纪账户持有其股份的公司将享受资本利得税（截至本文时为15％）。
除此之外，他们还需要缴纳国家税收。
作为基金的经理，我可能无意出售该股票。 然而，如果市场崩溃，投资者恐慌，我将被迫拿出现金赎回他们的股票。 因此，我可能会被迫出售部分微软股票，从而引发庞大的资本利得税。 可怕的是，如果你在做出这个决定之前的几周购买了你的股票，并在今年年底支付了这笔分配费用，那么你将有效地为其他需要现金的人支付超过25年的投资税没有scot-free。 所以，你不仅可以在市场下跌时观察你的持仓情况，而且你还可以为那些在软件公司中经历了四分之一个世纪的翻天覆地的人挑选标签。
对于整个情况而言，真正不幸的是，那些确实从事历史已经证明有效工作的男性和女性，即继续实行美元平均成本 ， 再投资分红 ，专注于优质资产，因为其他人的愚蠢而受到惩罚。 这就是在这样的事情发生之前保护好自己的原因。 怎么样？ 遵循两个简单的规则。
- 除非通过免税账户，否则千万不要在发行之前购买共同基金。
- 除非您愿意承担巨额风险，否则绝对不要在401（k），Roth IRA，SEP-IRA，简单IRA，利润分享计划等免税或税收优惠账户之外购买共同基金纳税支付。
遵循这两条准则，你至少有避免不公平资本收益税的战斗机会。