它们如何工作以及为什么投资者使用它们来管理信托基金
你到底可以向信托部门支付什么？ 它要多少钱？ 为什么这些银行位于农村小城镇中间，人口少的地方为这项活动投入资源，除非人们使用它们？
这些都是很好的问题。 我想花一些时间来回答这些问题，并且希望在您的投资技能组合中添加一个工具，在未来某个时候对您有用。
银行信托部门简介
银行信托部门是传统银行业务中最古老也是最成熟的领域之一。 银行信托部门的客户可以包括一个成功的小镇企业主，他希望为他的孙子们上大学留下钱，失去父母，现在有大额人寿保险金的孤儿，或无行为能力的成年人奖励事故发生后的解决办法。 信托部门可以负责确保几代前由贝蒂大姨妈购买的强生公司股票仍然向最年轻的家庭成员支付 股息 ，但绝不允许他们出售该头寸或借入股票。
他们可以努力保证第二任妻子在丈夫去世后被允许留在家中，但是当第二任妻子去世时，即使她后来再婚或失去主意，这栋房子本身也会从第一次婚姻中流落到孩子身上。
通常情况下，一家银行将在两个大伞下提供服务：1）信托管理和2）投资管理。
让我们花点时间分别讨论每一个。
信任管理服务
当您聘请银行信托部门进行信托管理服务时，合同的具体内容将因案例而异。 一般来说，它可能包括：
- 在根据管理信托文件确定决策时，让银行信托部门与可信赖的家庭成员或朋友一起担任唯一受托人或共同受托人。 通常情况下，这笔费用是每年数千美元，从每个信托注册约2500美元开始。
- 按照信托条款支付支票和财产，确保受益人以他或她所愿的方式获得设保人希望的资产。 这可以包括支付家庭账单，削减大学支票，买房子，彻底转移现金或任何其他合法指令。
- 处理证券保管和报告，以便即使是外部的第三方投资经理也必须将库存证书，所有权契据，债券和其他资产交给银行，以便安全地保存在保险库中。
- 对信托本身提交联邦和州的税收，将其视为具有自己税号的独立实体。
- 如果保险信托资产保险等专业服务在亏损的情况下涵盖在内。
像爱德华琼斯这样的一些公司提供更为单点的信托管理服务。 为了演示，Edward Jones收取了300美元的报税申请费，12,500美元的信托基金创建一次性信托结算和分销费，房地产转让费$ 1,500，房地产销售费$ 3,750等。
信托管理可能对想要留下特定财产并且大部分保持不变的人有很大的意义。 考虑佛罗里达州的昆西镇。 当地银行拥有可口可乐公司股份中大约50％的信托资产，因为这个小社区曾经拥有比全球其他任何地方都多的人均可口可乐百万富翁。
这是因为在20世纪20年代和30年代，银行家帕姆门罗决定，他应该说服他的客户，朋友和熟人购买这家饮料巨头的股票，因为它正在经历大萧条。 他甚至还为那些他知道可以偿还这笔钱的人提供银行贷款，鼓励他们持有他们将通过几代人传递的所有权股权，就像他们将私人企业一样。
家族从可口可乐的收入和红利份额中分得越来越丰富，通过家族树，父母给子女，子女，孙子女，孙子孙辈的权利。 对于其中一些信托，信托管理人的主要工作是收取股息，确保他们得到报酬给正确的受益人，并提交报税表。 如果有的话，涉及的资本分配决定很少，因此需要管理关系。
信托管理服务也可用于某些知识产权。 想象一下，你写一本畅销小说。 由于美国着作权法的变化，该版权的所有权在您逝世之日起有70年的保证期。 信托管理安排可能会让银行受托人收取您的版税，然后根据您的书面意愿支付。 这样，你的孩子或孙子们就永远不可能出售版权，在高风险的扑克游戏中丢掉版权，或者以其他方式将其丢弃。
投资管理服务
有时信托基金管理服务还不够。 如果您需要或希望银行信托部门作出投资决策，将信托基金资产运作起来，您需要在信托管理服务之上支付投资管理服务。
当您委托银行信托部门提供投资管理服务时，它将根据阐明设保人意愿和限制的信托文件处理信托资产，投资和出售资产。 根据安排的具体情况，大多数 投资组合 管理服务的成本在每年净资产的1％至2％之间，通常按季度分期付款，最低收费水平设定为与顾问期望的客户规模相对应的某个价格吸引。
例如，在2014年，为了开始投资管理关系，Vanguard是当今成本最低的信托公司之一，对首批1,000,000美元的资产收取0.7％的费用，最低年费为4,500美元，最低信任值为500,000美元。 接下来的1,000,000美元仅收取0.3％，高于第一笔2,000,000美元的金额仅为0.20％。 您还可以通过共同基金费用比率向组合中持有的任何先锋共同基金支付间接费用。
大多数银行信托部门将坚持投资于传统资产类别 ，如股票，债券，房地产，现金和私人企业。 要回到先锋队，如果您要为孩子们留下50万美元的信托，所有这些都是从人寿保险单中获得的现金，那么投资管理人员很可能会建立一个多元化的储备集合，以允许安全的取款率 ; 镀金边债券， 蓝筹股 ，可能还有一些房地产投资信托基金 ，少量国库券。
一些银行信托部门专门从事某些类型的资产，具有特定领域的经验。 例如，在得克萨斯州，信托包括牛或石油权利可能并不少见。 在爱荷华州，整个农场可能会被信任，直到未成年人与银行处理佃农的合同，以获得最佳生产收益。 在纽约，一个富裕的接穗人可能会把整个公寓楼或稀有艺术收藏放在信任之中。 这些更深奥的服务的费用可能会稍微高一些，因为它们涉及更多的日常互动。 您也可以聘请专业资金管理公司来进行投资管理合同，例如那些专门从事价值投资的公司。
银行信托部门提供的投资管理服务与常规经纪账户中的典型管理安排相比通常非常保守，因为顾问充当受托人。 因此，他们必须坚持所谓的“谨慎人法”，该法源于马萨诸塞州一个近200年的法院案件，称为哈佛学院诉军械库 。 该裁决要求受托人“观察谨慎，谨慎和智慧的人们如何管理自己的事务，而不是投机，但考虑到可能的收入以及可能的安全性，永久处理资金的资本投资。“ 鉴于如果受益人起诉他们有损失，法官会拥有多大的自由裁量权，因此很少有公司受托人愿意在处理信托资产时进行风险投资。 这是太多的责任。
如何雇用银行信托部门
如果您有兴趣了解更多关于特定银行信托部门定价的信息，您需要联系该机构并索取收费表。 现在，大多数都可以在网上找到。 使用它，你应该能够大致了解你需要多少资金才能使某个特定机构成本有效。
对于那些正在设立信托基金并需要帮助决定聘请哪家信托基金公司的人，请阅读为您的信托基金选择受托人时提出的三个问题 。