决定存款证明还是货币市场对您更好
根据市场情况以及您独特的个人情况，资源和您的投资组合偏好，您或者两者都可以满足您的需求，当您寻找一个可以获得相对安全的被动收入流但不想潜入诸如免税市政债券或公司债券等证券 。
在本文中，我想花一些时间来指导您投资货币市场和存款证的基础知识，突出您可能需要考虑的事项并对照它们，以便您更好地了解是什么使它们与众不同。 我希望当你阅读完这本书之后，当你在将来的某个时候决定将这些投资中的一项或两项都添加到你的个人资产负债表时，你会感觉更加舒适; 你发现自己掌握了知识，可以帮助保护你免于犯错或陷入你想避免的情况。
存款证明基本概述
存款证（简称CD）是由银行和其他合格金融机构向想要投资储蓄和赚取利息收入的储户发行的一种特殊类型的债务工具。 银行将资金持续预定的时间长度，往往奖励投资者收益率越高，他们的资金配置时间越长（尽管这可能会随收益率曲线的变化而变化），并承诺在到期时偿还。
对于FDIC受保银行，银行承诺归还存款证上绑定的钱由政府支付，直至FDIC限额，因此即使银行倒闭，CD所有者仍应收回其款项。
实际上，当您购买存款证时，您正在向银行借钱。 银行转身向借款人发放贷款，在其支付的利息和向借款人收取的较高利息之间产生利差。 正确完成，每个人都会赢。 这是资本主义做资本主义最擅长的事情：将风险，资源和奖励分配给希望实现更好的全系统结果的各方。 您不必担心监控潜在借款人的信用风险，有效将银行贷款承销业务外包给银行，而银行业主产生利润，其中大部分是作为现金股利进行分配的 。
当你购买存款证时，钱会从你的账户中取出（或者你以某种方式交付资金，比如写一张支票或者将现金连接到金融机构）。 在过去的几天里，你会得到一张物理证书直到成熟，但在现代，它主要是电子的; 在计算机屏幕或打印输出上的数字。
你决定你想要多长时间捆绑你的钱，并获得该CD期间引用的利率。 根据您购买的存款证类型以及条款，您获得的利息收入将按月，季度或年度分配给您，或者将其返回至存款证的价值，允许您在成熟时声明它。
近年来，大型经纪行允许客户在其经纪和退休账户（例如Roth IRA或Rollover IRA）中购买存款证已经很常见。 这可能是有利的，因为您可以在一个单一的方便的地方随时随地持有由许多不同机构发行的存款证明，所有这些都存放在一个便利的地方，仍然享受着FDIC的保护。
对于富有的投资者来说，这将是非常好的事情，否则这些投资者会碰到FDIC的限制。 （另一种选择是，如果您更愿意从单一机构购买您的存款证， 则应使用死亡账户上的应付账款来有效增加您的FDIC限额范围，尽管这有其自身的缺点 。）
价值10万美元或以上的存款证书被称为“巨型CD”，通常使用较高的利率。
在某些情况下，您可以使用存款证来创建安全的信用额度，银行持有CD作为抵押品的一种形式。 它可以是一种让你的蛋糕也可以吃的方法; 在您赚取利息收入时，让自己有更多机会获得潜在的流动性。
如果您需要获得早于到期日存入您的存款证的资金，您将如何获取存款取决于您获得的机构和特定CD。 大多数传统银行都会为您赎回，以换取利率惩罚，例如放弃六个月的利息收入。 另一方面，经纪交易的存款证必须与债券在投资者之间出售的方式相似。 您必须等待某人对其进行出价，并且可能低于存款证的累计价值。
货币市场基本概述
当投资者谈论货币市场时，他们通常不知道货币市场投资真的有两种不同的类型。 这些可能看起来相似，但在结构上和从风险的角度来看，它们是非常非常不同的。
货币市场账户 - 这些是由FDIC提供的特殊保险储蓄产品。 他们倾向于支付比普通储蓄账户更高的利率，但他们的退出权限有限，例如限制在六个月内可以对账户进行支票的数量而不会产生费用。 要了解更多关于它们的信息，请阅读什么是货币市场账户？ 。
货币市场基金 - 也被称为货币市场共同基金 ，它们不是由FDIC保险的，而是持有诸如国库券和存款证等投资的共同基金。 货币市场基金的设计目的是始终保持每股1美元的价值，但当它们不这样做时，它被称为“ 突破 ”，并可能导致基金的运行。 （如果你在工作中通过401（k）计划进行投资，你可能会遇到一些被称为稳定价值基金的东西。很多时候，这些看起来和行为都像货币市场基金一样，但是它的回报是由保险合同公司，它提供了一个给定的复利率或复利率范围的保证。）您可以找到适合您的最优税收和收入情况的货币市场基金。 例如，如果你是居住在纽约市的高收入者，在正常或高利率期间，寻找专门从事免税纽约市政债券和证券的货币市场基金可能意味着保留更多的钱而不是竞争产品，包括货币市场账户和存款证，即使后者似乎乍看之下收益率较高。 当然，如果您通过递延税或免税退休计划进行投资，这并不重要。
比较存款证明和货币市场
在思考哪种类型的投资更好时，会想到几件事情：
- 通过存款证书，您可以在投资一开始就计算您的预期收入。 你知道你的利率。 你知道你的税收支架。 货币市场账户或货币市场基金是不可能的，因为利率会随着时间的推移而变化，并且不会像存款证书那样被锁定。
- FDIC保证金最高为250,000美元。
- 对于接近寿命终结的老年人而言，存款证明是一个理想的解决方案，他们希望更多地关注资本保存任务 - 保持他们所拥有的而不是担心资金增长 - 在他们有生之年的剩余时间里。
- 凭借存款证书，选择较长的到期日会涉及一定程度的机会成本风险。 您锁定的时间越长，您可能会收到更高的利率。 这可能很好，尤其是在利率随后下跌的时候，因为你被分成了更丰厚的支出。 另一方面，您可能无法在较长时间内轻松访问您的资金，从而降低灵活性。 相比之下，除非存在流动性危机或特定基金灾难，否则您的货币市场将会以更少的麻烦和烦恼向您提供， 一个电话，书面支票或鼠标点击远离被移动到任何你想要的钱去。
- 对于货币市场而言，利率与投资者的存款资产水平成正比，而不是像存款证的情况那样到期。 因此，货币市场对富裕的投资者来说是不成比例的。
判决？ 尽管存款证和货币市场都是有用的，但对于那些需要获得资金和/或拥有更高现金余额的人来说，货币市场往往是最好的选择。 对于那些想要在某段时间内到期的人，或者愿意长期锁定储蓄的情况下，存款证通常是更好的投资组合选择。 您的独特情况会有所不同，您可能希望与投资顾问或其他合格专业人士讨论您的选择，但其他方面均等，这些一般规则应为决策提供令人满意的框架。