理解保本在投资中的作用
例如，您可以购买相同数量的芝士汉堡，咖啡，轮胎，电影票，高尔夫球杆或汽油罐。 只有在第一种情况下（或者在某些情况下）第二种情况得到满足时，投资组合所有者或经理才会希望获得实际的真实回报。
这听起来非常技术性且难以理解。 事实并非如此。 用简单的英语来说，保本是一个代码词，意在认识到一堆钱不是为了扩大规模而设计的。 如果他们这样做，那就是锦上添花，但这不是你把它们放在一边的原因。 这不是他们存在的原因，需要特殊的处理。 相反，当你需要接近它们时，它们已经被保存在那里。 在某个时候，你打算花这笔现金。 通常，这是必要的，因为你正在接近或正在享受退休。 这些钱将用于支付账单，支付你的医疗处方，在冬天保持热量，每隔一段时间外出吃饭，并向你的孙子们送去生日和圣诞礼物。
正如一般情况一样，这些资金专门用于房地产首付 。
某些资产比其他资本更适合资本保值
重要的是要指出一堆特定的现金是否具有保本目标，因为它严重限制了可以将这些资金存入其中的智能资产的范围。
学术证据和现实世界的经验表明，以节省成本的低成本方式持有蓝筹股的多元化集合，完全压垮了所有其他资产类别，前提是您拥有足够长的时间范围，并且您的初始购买价格相对于相关贴现收益和账面价值是合理的。 股票永远不适合拥有保本目标的人。 同样，债券通常被认为是“安全的”，但如果引入较长的债券期限，您可能会看到价值波动幅度与股市相比甚至更大，甚至更大。
由于保本的首要目标，在选择符合投资组合业主需求的个人资产时，主要考虑波动性 - 即给定证券或账户的价值波动幅度，主要考虑因素是原始成本基础的百分比。 美国传统的保本选择包括FDIC保险支票账户，储蓄账户，货币市场账户（不是货币市场基金 - 不同的账户）和存款证。 在所有情况下，低于适用限额的投资者应该能够保留其现金的面值，减去任何银行费用或开支。
您还通过TreasuryDirect账户直接将美国国库券的短期国库券与美国财政部直接停放。 其他选择还包括实际的美钞 - 纸币 - 垫在床垫下，可以埋在后院的咖啡里，或者放在保险箱里，尽管这些都有自己的风险。 对于更长的时间范围和不需要现有的现金收入， 美国储蓄债券也是一个不错的选择。
选择不适当资产进行保本的危险性
大约每一代都会有一次，华尔街新的金融安全机制开始流行，人们似乎将其用作保本需求的现金等价物。 然后，经济衰退或其他危机不可避免地会发生，而且安全性显然是一种幻觉。
我们在2008年和2009年的大萧条时期看到了这一情况，称为拍卖利率证券，人们一直认为它们与银行现金相同。 事实并非如此，当一些人无法找到他们的纸张买家时，他们几乎立即失去了数百万美元。
作为一般规则，记住如果保本是真正必要的，即使接受0％的回报率，或者在通货膨胀之后承受略微的负回报率 ，也比把不可承受的风险投入的资金更可取。 不要“达成收益”。 你不会喜欢结果。