为平衡风险和收益做好工作的共同基金
“安全”一词是一个相对术语。 如果你想购买一种保证永不失去价值的投资，你就不会发现任何可以被准确定义为投资的东西，例如有损失本金风险的股票 ， 债券和共同基金。
如果你想保证本金，你会把钱存入银行账户或存款证（CD）。 但为了换取担保，你会幸运地找到收入超过1％的东西，特别是如果FDIC投保的话 。
在我15年来的所有投资顾问中，我都看到没有任何“保证”的东西（除了一些误导性的隐性费用保险产品），这些投资顾问支付的通货膨胀率平均为3％左右。 如果你的收入低于这个数字，你正在做一些我称之为“安全赔钱”的事情。
投资的基本思想是增加财富，这只有通过赚取平均回报率才能有效实现，这种回报率会随着时间的推移而超过通货膨胀率。 如果你没有这样做，你的钱将来会比今天更少。 这本质上是赔钱！ 这符合安全的定义吗？
您可以购买的最安全的共同基金
在提供最安全的共同基金的例子之前，让我们定义我们的安全含义。
首先，请记住，安全并不总是意味着保证; 安全通常意味着保护您的储蓄，其中包括保持在通胀之前。 具有讽刺意味的是，为了避免通货膨胀，您需要承担至少一小部分风险。 否则，你会以一种被认为是合法盗窃的方式损失资金 - 银行持有你的资金并向你支付很小的利率，而向更高级的投资者投资时，或者以更高的价格将其贷款给其他银行客户率。
但是，为了获得平均高于通货膨胀率的回报，您必须承担一定程度的风险，也就是说您必须愿意接受市场价值的短暂下降，以获得高于3％以上的平均回报时间。
债券基金可以在一定程度上与通胀相匹配或保持领先的最安全的共同基金 。 事实上，有一种特定的债券类型通常被用作所谓“无风险利率”的基准，这就是美国国债 。
投资于美国国债的债券基金的一些不错选择是先锋短期政府债券指数 （ VSBSX ）和富达中介政府收入 （FSTGX）。 自2010年以来，VSBIX一直存在，但2013年大多数债券基金的亏损超过2％，该基金仍然获得了0.29％的正收益。 FSTGX当年下跌1.26％，但长期回报可能平均在3％至4％之间，而VSBSX的涨幅不会超过3％。
请注意，我提到了这些资金的“损失”。 由于投资者没有持有债券（他们持有共同基金的股份）， 债券基金可能会损失资金 ，尽管平均债券基金在大约七年到十年左右的时间里只有一个日历年的短暂价值下跌。
因此，至少投资三年的投资时间段对投资债券基金来说是理想的。
最佳的稳定性共同基金
当投资者说他们正在寻求安全时，他们往往意味着他们希望价格稳定或价值波动较小。 稳定共同基金的种类通常是平衡型基金或目标日期型退休基金 ，即基金内投资于股票，债券和现金或其他共同基金余额的共同基金。
有时称为“资金基金”，平衡型基金和目标日期型基金可以分散持股，使得损失很少，但长期回报率高于大多数债券基金。
Vanguard Wellesley收入 （VWINX）是一个稳定收益率高于通货膨胀率的历史最好的均衡基金之一。 标准普尔500指数下跌37％，是2008年股市最糟糕的一年。
VWINX仅损失了9.8％，这比所有保守分配型共同基金的90％都要好。 长期回报（10年以上）平均近7％。 换句话说，病人投资者在10年左右的时间里并不介意偶尔出现10％左右的损失，但平均年化收益率仍高于通货膨胀率可以考虑VWINX。
至于目标日期退休基金，风险最低，最稳定的基金通常是目标日期接近当年的基金。 例如，我写这篇文章的时候是2015年。为了保持最佳的价格稳定性，我可能会选择一个像Vanguard Target Retirement 2015 （VTXVX）这样已经保守的基金（大约45％的股票，45％的债券和5％截至2015年7月的现金），并随着时间的推移逐渐趋于保守。
投资安全和稳定的底线
在决定优先考虑安全性或稳定性之前，请务必了解您的优先级。 如果您在不到三年的时间内需要您的资金，投资于共同基金并不符合您的最佳利益。 如果你的首要任务是安全的，并且你不介意赚取接近零的利息，共同基金可能不是最好的选择。
但是，如果你想跟上（或跑赢）通胀与你的投资，你需要采取一定程度的风险，并愿意看到价值不经常但不可避免的下降。