通过拥有耐用，稳定，可持续的企业来构建财富
投资的基本规则之一是KISS，也被称为“保持简单，愚蠢” 。 有很多方法可以将本课应用于您对财务独立的追求。 对大多数投资者而言，它应该以选择低成本指数基金作为投资组合的基础。 这意味着避免你不了解的事情。 在获得个体企业所有权的领域，它通常包括避免许多投资者发现诱惑的陷阱：也就是说，忽略一位着名的经济学家所称的那些很少变化的“经过尝试和真正的”公司，是高利润率的，尽管如此普通的股东为股东增加了自由现金流量，但他们第二眼看不清楚 。
在过去的一周里，我和我的丈夫在佐治亚州的亚特兰大旅行，我们在那里被可口可乐世界阻止。 可口可乐公司的官方档案包括展品，例如佩伯顿化学公司的原始股票证书，有机会从世界各地的饮料巨人品牌组合中抽取100份饮料，零售商店，广告档案，一个小型瓶装工厂，可以让您看到将糖浆转化为成品的过程，一个拥有世界上多种语言的上世纪广告片的广告剧院，等等。 作为公司的所有者，看到公司业务的历史令人振奋，它将存款每年四次分配到我们的账户中。 穿过房间，我想到了最后一点。 这就是这个概念的最具体的体现。 投资者经常忽视他们面前的正确方向，寻找钻石在地平线上而不是他们脚下的黄金。
数百万人将穿过这些相同的房间，但有多少人会停下来说，“我想拥有这个地方”？ 珍贵的少数。 机会成本是巨大的。
可口可乐在我的家人的心脏和袖珍手册中占有一席之地，这绝不是什么秘密。 我们的圣诞树装饰着红色的可口可乐纪念品。
在我的办公室里，我展示了一个巨大的玻璃仿品瓶。 我们从Costco批量订购墨西哥可乐。 在她整个童年时代，我们用DRIP给普通股中最小的妹妹股票赋予了优势。 我的父母和姻亲将其保留在他们的退休账户中。 我的兄弟有他自己的藏匿处，在他上医学院的时候放弃了分红来帮助增加他的净资产。 这是一个独特的令人难以置信的业务，资本回报率高，进入门槛高，地理多样化无与伦比，我们的家庭有一个独特的规则：一旦被收购，可口可乐的股票不会在特殊情况下出售。 他们被认为是未来的子孙继承人，他们将能够享受股息，但绝不会出售所有权本身。 就像佛罗里达州的昆西人一样，我们将他们视为家庭的钱，就像我们珍爱的农场或奶奶的结婚戒指一样。 只要核心经济引擎完好无损，我们就需要我们的股票名称，这样我们就可以享受到每瓶可口可乐出售的利润。
可口可乐作为一项投资的吸引之一在于，它不仅是每个人都与公司合作的经典的神仙红色花蜜。
该公司拥有17个品牌，年收入超过10亿美元，另有20个品牌每年销售额超过5亿美元。 包括自来水，它在任何一天都会从人类消费的所有饮料中抽取大约3.5％的现金。 在美国，这可能意味着有一杯Simply Orange或Minute Maid橙汁早餐。 在墨西哥，这可能意味着抓住芬达。 在亚洲，这可能意味着要达到一个Fuze茶。 在巴西，这可能意味着Del Valle芒果汁的渴望。 它可能在高中橄榄球赛的边线上有一个Powerade。 它可能会把一个咖啡包放入一台Keurig机器中。 最近的扩张是乳制品业，格鲁吉亚的泰坦奶酪一直在开发高蛋白牛奶。 它与百加得公司的调味鸡尾酒调配器签有许可协议。
这份名单继续下去; 如同直至今天的125年历史一样广阔。 通过其商标保护和1000亿美元的装瓶网络，最神圣的酒厂的供应商拥有所谓的印钞许可证。
并印刷它的钱。 该公司产生如此多的自由现金流，以致无法投入工作，几乎所有这一切都以股份回购或现金分红的形式回到业主的大门之中。 几乎每一年，总股数都下降，股息上涨速度高于通货膨胀率 。 过去一周，董事会仅增加了8％的年度红利; 像发条一样常规。 尽管可口可乐在1998年已经是世界上最大的饮料公司，而且在1988年和1958年，股息从每股0.30美元增长到每股1.32美元，即440％。并于1919年以每股40美元的价格上市。 （事实上，如果你在1919年首次公开招股中购买了40美元的单一股票，并且再投资了股息， 现在它的价值将超过1000万美元 ，尽管事实上该股票此后不久之后一度跌至每股19美元，在纸面上损失超过50％）。只要大多数投资者还活着，它一直是道琼斯工业平均指数和标准普尔500 指数的关键成员。
然而，如果选择这种选择，似乎很少有个人股东会优先考虑长期收购可口可乐股票。 你听到人们谈论购买风险太阳能电池板创业公司的股票; 一个新的社交媒体网络; 一些矿业股票可能会砸烂交易灰尘。 这就是快速致富，而不是稳定地建立财富 。 他们在晚宴和咖啡上谈论这些事情。 你最后一次听到有人兴奋地喊道：“我是否扩大了我在世界上最大，最赚钱的饮料制造商和分销商中的股份，我有一天会离开我的孙子”？ 它不经常发生。 无论出于何种原因，大多数投资者都不会考虑普通股，就像他们办公楼或高质量家具一样，他们知道这些家具的使用寿命不止一次。
可口可乐公司并不是这种令人惊叹的长期控股的唯一例子。 还有一些其他经济和竞争优势相似的其他人。 我曾写过赫尔希公司的简介，详细描述了类似的结果 - 他们在过去的18年里将股息提高了669％。 麦考密克公司，香料供应商，是另一个罕见的企业，在其领域占主导地位并存活了数个世纪。 这些特殊的公司非常罕见，我真的不明白为什么人们不是为了让他们掌握某些东西而不是为了“拿股票”，而是作为永久性的补充家庭收集抛开被动收入的资产。
这个故事的寓意并不是你应该购买可口可乐的股票。 事实上，如果你跑出去卖掉你的股票，降低价格，我的家人就可以获得更多的股票，我会很激动。 相反，它是提醒你下一次你试图购买一些能够让人情绪激动和快速回报的东西，过度利用自己或承担比你应该承担的更多风险; 相反，我们可以看看50或100个令人难以置信的企业之一，这些企业与人类文明中的任何事物一样，都是长期赌注。 有时候，最明智的做法是停止聪明，而是直接写一张股票支票，全额支付，将收集的灰尘收集在保险箱中。 随着足够的多元化 ，永久性资本减值的机会可以大大减轻，为十年后的十年，一代又一代留下很大的优势。 即使大多数人不再这样做，你和你的家人可能会有所不同。 敢于坚持枯燥的，特殊的持股而不是目前流行的东西。
它可能不会让你受欢迎，但它应该让你富有足够的视野。