传奇投资者沃伦巴菲特和彼得林奇简单
他还主张投资者注意他们花在获得资产所有权方面的成本，而这些增长和收益主要集中在PEG和股息调整后的PEG比率上。 其次是沃伦巴菲特 ， 伯克希尔哈撒韦的传奇主席兼首席执行官， 伯克希尔哈撒韦是一家多元化控股公司，从事几乎所有经济部门和行业 。
当您对投资采取“保持简单，愚蠢”的方法时，将其应用于整体投资组合管理和个人安全级别，您将注意力集中在一小部分非常重要的事情上，并且可以显着降低您暴露的风险宝贵的，往往来之不易的财富。 它允许您查看过去的噪音，模糊处理，并关注所有者收益以及其他相关事实。 它避免了复杂性，任何具有工程或概率背景的人都可以在引入每个额外断点的情况下进行升级，无论单个失败的机会多小，都会显着增加整体失败的几率。
当您运行一系列不可替代的资本时，您最不希望发生的情况是，您，您的家人或您所欠的信托义务所依赖的个人或机构依赖的是被动收入，例如股息，利息和租金 。
（对于那些不熟悉概率论的人，快速插图可能会有所帮助。
你更愿意选择哪种方式：在未来五年内有65％的机会翻倍的股票，或者如果发生八个不同事件的话有可能翻两番的股票（可能是新州的一家营业执照，一家新工厂建成等），每个事件有90％的可能成功率？ 后者，无论相信与否，大约有43％的机会成为现实 - 比前一种选择的可能性要差得多！ 如果链条中有更多的链接，那么出现错误的可能性就会更大。 如果一只股票可能上涨1000％，但为此，工会必须降低需求，燃料供应必须崩溃，破产法庭必须迫使竞争对手履行其承诺的退休金义务，新的管理层进入并削减库存期权费用，你可能最多会感到失望，或者最糟糕的是，最终会像这些可怜的人一样。）
我写这篇文章的目的是与大家分享一些我认为一个人可以在自己的生活中遵循“保持简单愚蠢”的哲学的一些方法。 我的希望是，你不仅会认真考虑采用其中的一些方法，还会训练自己开始寻找方法来降低复杂性，磨练你试图完成的任何核心任务。
实践“保持简单，愚蠢！”的好方法 选择投资时要使用单段测试
除了来自企业管理层的某些超出我们讨论范围的战略投资之外，您在生活中所做的每项投资都可能归结为希望您能够增加您购买更多购买力的资金，以便您可以做得更多; 购买更多的汽车，房屋，休假，捐赠给慈善机构，给您的孩子或孙辈留下更多。 投资从它们产生的现金流量（内部或转换活动）产生内在价值。 那不是全部。 相对于这些现金流量而言，您付出的代价最终会造成死亡，就复合年回报率而言您会预期会发生什么。 如果按照税收和通货膨胀调整的净现值1美元支付2倍，那么您将获得一半的回报率，您应该支付1倍的回报。
就这么简单。
当你理解这个基本事实时，你会发现彼得林奇和沃伦巴菲特的行为中的智慧，因为他们要求特别快速地知道你认为资产具有吸引力的原因 。 据报道，彼得林奇在与财务分析师和交易员打电话时曾经开始一个鸡蛋计时器。 他告诉他们，他们不到一分钟就能解释投资理念的基本前提。 沃伦巴菲特建议你写出一段简短的文字说明一下，“我以每股25美元的价格购买XYZ公司的10,000股股票，因为我相信（在这里插入利润的原因将增加两倍于当前的价格 -市盈率 ，隐性资产在资产负债表上 ，管理层变好，估值过低等）。然后，监测情况，时刻关注您的基本论点。 这与我最近在我的个人博客上谈到的高度生产性人群的概念有关; 你怎么不能真正烤馅饼。 您专注于确保每种成分和每个步骤都是正确的，并且饼图本身就会发生，并在您获得正确的输入时体现出来。 如果你购买一家公司的股票，并预计收益将增长12％，仅几年后，他们的复利率为8％，你知道有什么不对或不同。 注意这一点。 不要放弃它，忘记首先进行投资的理由。
另一种实践方式“保持简单，愚蠢！” 仅仅是通过现金账户持有证券，全额支付并停止试图变得如此聪明
我看到投资者犯的最大错误之一是他们陷入了这种奇怪的行为模式，他们试图用他们的投资组合来让他们觉得聪明或特殊，而不是专注于重要的事情 - 现金流。 说到投资股票，你的工作就是买入利润。
对复杂性的这种需求是无止境的，循环往复，往往导致灾难。 20世纪80年代有投资组合保险。 20世纪90年代有杠杆化的亚洲风险敞口。 在2000年代有债务抵押债券 。 现在，人们试图抓住的最新事物是Robo-Advisors; 自动化软件平台是用未知的专有算法编写的，人们在游戏中将其全部资产委托给他们，这让我想起一个幼儿玩着装满枪的玩具。 有一天，为了纯粹的娱乐，我为一个假设的50岁左右的投资者创建了一份简介，其中收入为25万美元，几乎没有退休储蓄，看看最大的Robo顾问之一是什么，建议使用成本ETF 。 当证券清单被退回时，我挖掘了潜在的持股 - 实际投资潜伏在表面之下，这些资产池的大多数所有者看不到 - 并且发现一笔不重要的资金投入了有效的投机主权债务的国家，不如透明度和稳定性的信标。 这是asinine。 这是有效的市场胡说八道; 一些人相信他们可以通过增加更多的愚蠢暴露来分散愚蠢的暴露。 一个想要固定收入组成部分的投资者应该完全满意地购买5年FDIC支持的2.15％存款证明或者目前正在收益的任何东西。 相反，该软件决定“达成收益”，这是投资者能够做的最愚蠢的事情之一，并且导致比债务市场上几乎任何其他力量都更多的损失。 看在老天的份上，几年前人们并不满足于现金，所以他们试图通过购买拍卖利率证券来剔除额外的回报，只是在2007-2009年流动性枯竭时才发现它们已经破产坍方。 为什么要这样生活？ 这是如此没有必要。 不要让你的生活比需要的更难。 停止破坏你自己。
如果你想持有投资，而且你没有任何特殊需求，那么就应该满足于股票和债券的多元化组合 - 是的，如果你超过一定的年龄，你可能需要股票和债券扮演不同的角色在你的投资组合超出其名义收益。 将这些资产持有现金账户而不是保证金账户 ，以避免再次担保风险 ，即使这意味着某些投资者在某些情况下会支付名义上的保管费 。 坐下来收集你的股息和利息收入。 把你的投资组合看作是从核心经济引擎中获取利润的一种方式，对大多数人来说，这是他们的职业生涯，并且不要在一夜之间致富。 如果你不知道自己在做什么，或者没有和富裕的资产管理公司一起工作，可以考虑投资指数基金，这可能是你最好的选择，直到你达到一定的净值后，包括方法学缺陷和潜在的税收风险等多种原因都是愚蠢的。
更多的方法来“保持简单，愚蠢！”
有各种其他方式可以遵循“保持简单，愚蠢！” 哲学。 一些投资者只收购100手股票，因此他们的投资组合会计更容易。 一些高净值投资者找到一位在开放架构平台上工作的注册投资顾问 ，因此无论他们拥有多少不同的持股，或他们雇用了多少不同的资产管理者，都会在一个集中的统一地点进行报告，甚至可能会一个中央的综合托管账户。 如何将实践贯彻到自己的生活中取决于你的个性和独特的环境，需求和喜好。 关键是要拥抱简单美丽的事实。 简单可以让你更清楚地知道你所面临的风险。 简单也让你的生活更轻松。