快速简单的方法来测试，如果采摘股票太冒险你
尽管如此，对于那些想知道他们是否应该直接投资于个股的人来说，我的一般规则是长期成功的投资可以归结为一句话，其他所有条件都是平等的： 即使是一家优秀的公司，如果您付钱它太多了。 实际上，你可以用任何资产替代公司这个词; 无论您是投资债券还是投资房地产，都无关紧要。 为了把这个观点带回家，我经常看到新投资者犯的一个最大的错误就是不了解数十年来股价的推动力。 为了解释这一点，我开发了一个5秒的测试，如果他们想要采取自己动手的方法进行投资选择，估计一个人的相对知识水平就能很好地帮助我。
那个测试？ 我提出了以下问题：“ 如果一家公司每股收益为1美元，预计不会出现摊薄现象，它每年增长3％，并预计永远这样做（仅与通货膨胀率保持同步，这也是3％）， 30年期国债收益率为5％，你应该为股票付多少钱？“
如果你不能在五秒内回答这个问题，你可能没有业务选择股票为自己的投资组合。 相反，您可能会发现更广泛的多元化低成本指数基金组合更合适。
为什么我对此感到如此强烈？ 因为随着时间的推移，股价受每股收益的推动，您的回报取决于您为每股股票相对于这些收益支付多少。
简而言之，这就是投资。 如果你不能告诉我在一个特定的增长率下1美元的收入是多少“合理”的价格，你不能希望在失利的情况下赚钱。 你会进入一个与你相关的游戏，当你正在处理退休资产和你家庭的安全时，这不是一个明智的行动方案。
对于那些对测试答案感兴趣的人，这取决于你想要的回报率。 从这个意义上讲，这是一个诡计的问题。 有人经历足够的知道如何评估一只股票会知道他应该支付的价格将取决于他所要求的回报。 如果他想赚钱15％ - 远远超过股票赚取的长期回报 - 他无法支付超过8.58美元的股票。 如果他想赚取12％，这是另一个超过历史平均水平的极具吸引力的回报，他无法支付超过11.44美元。 如果他想赚8％，他就不会支付超过20.60美元。 如果股票的交易价格例如是30美元，那么投资者应该知道，在一个稳定的无风险利率和估值倍数的世界里，他应该只能得到6.43％的收益率，除非增长率高于预期。
它为您的思维过程增加了清晰度。 它对你施加纪律。
计算内在价值所涉及的数学远远超出了投资初学者的范围。 只要说明一下，当你决定如何建立你的投资组合时，这个测试可以为你提供非常好的服务，即使它完成了它，它可以让你知道你会更好地建立一个广泛多样化的共同基金组合。
余额不提供税收，投资或金融服务和建议。 所提供的信息没有考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况，可能并不适合所有投资者。 过去的表现并不预示未来的结果。 投资涉及风险，包括可能的本金损失。