这是你甚至无法投资的数十亿美元的交易
由于它的时间跨度比典型的股票投资者要长，因此私募股权可用于资助新技术，进行收购或强化资产负债表并提供更多营运资本 。
私募股权投资者希望通过首次公开募股或向大型上市公司出售其所有权获得巨额利润，从而长期打败市场。
如果所有的上市公司都被收购，它会导致该公司在证券交易所上市。 这被称为“将公司私有化”。 这通常是为了挽救一家股票价格下跌的公司，让它有时间尝试股市可能不喜欢的增长策略。 这是因为私募股权投资者愿意等待更长的时间才能获得更高的回报，而股市投资者通常希望尽快回归该季度。
私募股权公司
私人股权公司通常购买这些公司的私人股份。 公司可以持有这些股份，或将这些股份出售给私人投资者，机构投资者（政府和养老基金）和对冲基金 。 私募股权公司可以是私人持股，也可以是证券交易所上市的上市公司。
私募股权业务主要由正在寻找大宗交易的资本雄厚的投资者主导。 事实上，前十大公司拥有全球私募股权资产的一半。 以下是2016年前十大公司名单和过去十年筹集的资本。
- 凯雷集团 - 667亿美元
- 黑石集团 - 622亿美元
- Kohlberg Kravis Roberts - 579亿美元
- 高盛 - 556亿美元
- Ardian - 534亿美元
- TPG资本 - 470亿美元
- CVC Capital Partners - 422亿美元
- Advent International - 409亿美元
- 贝恩资本 - 377亿美元
- Apax Partners - 358亿美元。
私募股权基金
这些公司筹集的资金被称为私募股权基金。 它通常来自机构投资者，如养老基金，主权财富基金和公司现金管理人，以及家族信托基金甚至富有的个人。 它可以包括现金和贷款，但不包括股票或债券 。
Prequin是一家私募股权分析师，将私募股权基金分为五大类。 除风险投资外，所有类别均跑赢标准普尔500指数。
- 苦恼 - 投资者关注陷入困境的公司的转机。 毫不奇怪，这一类别自2008年金融危机以来表现最好。
- 收购 - 投资者专注于完全收购一家公司。 这是第二好的表演者。
- 房地产 - 专注于商业房地产，如公寓公司和房地产投资信托基金。 这是第三好的表演者。
- 基金基金 - 投资其他私募股权基金。
- 风险投资 - 通常被称为“天使”的投资者以初始投资的部分所有权换取种子资金。 这些投资者希望在公司盈利后出售。 他们经常提供专业知识，方向和联系方式，以使公司离开地面。 他们经常资助很多公司，知道只有一家真的会成功。 但是，这一成功可能超过所有损失。
私募股权融资隐含的问题
私募股权公司用投资者的现金购买公司。 该投资的回报吸引了新的投资者。 这就是所谓的内部收益率，它定义了公司的成功。
但是私募股权公司已经找到了人为地提高内部收益率的方法。 由于利率如此之低，他们借入资金进行新的投资。 当投资即将收回时，他们会在晚些时候召集投资者的现金。 因此，看起来投资者在短时间内获得了巨额回报。 由于使用了借入资金，内部收益率看起来好多了。
私募股权如何帮助引发金融危机
根据Prequin.com的数据，2006年私募股权基金募集资金达到了4,860亿美元。这笔额外的资金使很多公共公司脱离了股市，从而抬高了剩余股票的股价。
此外，私募股权融资允许公司回购自己的股票，也推动了剩余股价的上涨。
银行向私募股权基金提供的许多贷款都作为抵押债务出售。 结果，银行并不在乎贷款是否良好。 如果它们不好，其他人就会陷入困境。 此外，所有金融部门都感受到这些贷款恶化的影响，而不仅仅是银行。 私募股权造成的流动性过剩是 2007年银行流动性危机 和随后的经济衰退的原因之一。 （资料来源：Prequin，私募股权投资聚焦2007年10月。西蒙克拉克，“黑石想要更多买入区域”，华尔街日报，2015年2月26日）