您在投资“总市场”指数基金之前需要了解的内容
指数基金近年来越来越流行，并已成为普通投资界的首选。 事实上，一个广泛的市场指数基金Vanguard Total股票市场指数（VTSMX）是全球最大的共同基金 ，以管理资产衡量。
广泛的市场指数基金对投资者有明显的优势，但并不总是适当地使用。 在投资之前，以下是关于大盘指数基金的信息：
什么是广泛的市场指数基金？
就像这个词所说的那样，广泛的市场指数基金投资于大部分可投资市场，通常针对某些证券，如股票或债券。 为投资者提供最广泛市场风险的投资者通常被称为总市场指数基金 。
例如，跟踪标准普尔500指数的共同基金或交易所交易基金（ETF）是一个广泛多元化的指数基金，但大多数情况下，大盘指数期限是指一种风险较大的基金 - 一种投资于基金更广泛的指数，如Wilshire 5000或Russell 3000.Wilshire 5000和Russell 3000的股票包括在证券交易所交易的大部分美国国内股票持有量，这就是为什么“总市场”名称通常包含在基金中名称。
投资于债券的广泛市场指数基金通常追踪巴克莱的美国总债券指数 ，该指数由大约17,000个债券组成，因此这些指数基金的名称为“总债券指数”。
广泛的市场指数基金的优势
广泛的市场指数基金具有每个指数基金提供的优势，然后有一些优势。
以下是投资者的主要优势：
- 低费用：与大多数其他指数基金一样，大型市场指数基金的费用率通常低于0.20％，即每投资1万美元只需20美元。 低费用有助于提高回报率，尤其是从长远来看，因为费用越少，投入的资金就越多，随着时间的推移而增长和复合。
- 低营业额：指数型基金费用低的一个主要原因是所持有的资产没有以较高的价格出售和替代。 这种安全替代品被称为营业额，它可以被描述为基金持有量在前一年被不同投资（或“上交”）所取代的百分比。 许多积极管理的基金（非指数基金）的成交额可能高于50％，而指数基金的成交金额通常低于5％。
- 税收效率：低营业额的直接结果是减少了通过投资者的税收。 当共同基金以高于购买价格的价格出售持股时，它会产生资本增值税，然后以“ 资本收益分配 ”的形式传递给投资者。如果您持有应纳税账户的股票基金，你会为这些分配付税。 因此，假设你想减少税收，你需要一个税收效率高的基金 ，比如一个广泛的市场指数基金。
- 更广泛的多元化：大多数指数基金是多元化的，这意味着他们投资了大量的证券。 然而，广泛的市场指数基金提供了更大的多样性，这意味着他们投资大量证券而不是平均指数基金。 例如，许多股票市场指数基金投资3,000多只股票，而标准普尔500指数基金投资于约500只股票。
- 被动式管理：与其他指数型基金一样，大盘指数型基金被动式管理，意味着管理者并未积极尝试超越基准指数; 相反，他们试图跟踪基准的表现。 这是一个优势，因为它消除了经理会做出糟糕决策的风险，通常基于可能损害判断力的人类情感，如贪婪和恐惧。 换句话说，指数基金可以从投资中消除经理风险。
- 税收效率：低营业额的直接结果是减少了通过投资者的税收。 当共同基金以高于购买价格的价格出售持股时，它会产生资本增值税，然后以“资本收益分配”的形式传递给投资者。如果您持有应纳税账户的股票基金，你会为这些分配付税。 因此，假设你想减少税收，你需要一个像VTSMX这样的税收效率型基金。
简而言之，广泛的市场指数基金与其他指数基金具有相同的优势，但多样化优势更大。
股票市场总指数与标准普尔500指数
确定大盘指数基金是否是您明智的投资选择的一个好方法是查看总股市指数基金与标准普尔500指数基金之间的差异。
总股票市场基金通常追踪罗素3000指数的威尔夏5000指数的表现。 这些广泛的市场指数涵盖了全部的资本化，其中包括大盘股，中盘股和小盘股。 然而，标准普尔500指数基金只包括大盘股和可能的一些中盘股。 这使得股票市场指数基金比标准普尔500指数基金更加多元化。
需要记住的股票市场指数基金的一个重要方面是它们通常会追踪“加权”指数，这意味着市值越高，股票的“重量”或暴露就越大该指数。 因此，股票市场指数基金可以大量加权于大盘股，表现与标准普尔500指数基金类似。
因此，投资者可以预期股票市场指数基金的长期表现会略高，因为即使是少量的中小盘股票也能帮助提升表现（根据可预测较小资本化表现的历史平均数比大盘更好。
关于使用广泛的市场指数基金的几点注意事项
再次，以股票市场指数基金为例，投资者应该记住，除了大盘股之外，中小盘股票的风险可能导致投资组合中的资金重叠 ，如果投资者决定持有中小盘基金。
例如，如果投资者想要维持20％的小盘股投资组合，他们需要意识到他们的股票市场指数基金已经持有小盘股，并相应地调整小盘股的配置。
此外，尽管广泛的市场指数基金非常多元化，但它们可能不够多元化以满足大多数投资者的需求，这些投资者需要混合资产（即股票，债券和现金）以及不同区域风险（即美国和国际股票）。
如果使用得当，广泛的市场指数基金可以成为几乎所有投资者的明智投资工具。