了解如何使用共同基金的标准差
标准差异定义 - 共同基金
标准偏差是显示算术平均值（简单平均值）有多少变化的统计测量。
投资者将标准差描述为过去共同基金回报的波动性。
简而言之，更大的标准差表示更高的波动率，这意味着共同基金的表现波动高于平均水平，但也大大低于平均水平。 因此，许多投资者交替使用术语波动率和标准差。
具有共同基金的标准偏差示例
如果XYZ共同基金的年平均回报率（平均值）为8％， 标准差为3％，那么投资者可能会认为基金回报率在5％至11％68％之间（一个标准差从平均值-8％-3％和8％+ 3％）和2％到14％95％的时间（与平均值的两个标准偏差 - 8％-6％和8％+ 6％） 。
但请记住，在单独分析一只共同基金过去的表现时，标准差是最有用的。 持有若干共同基金的投资者无法计算其投资组合的平均标准差，以计算其投资组合的预期波动率。
为了找到多资产组合的标准差，投资者需要考虑每个基金的相关性以及标准偏差。 换句话说，投资组合的波动率（标准偏差）是投资组合中每个基金如何相对于投资组合中的每个其他基金移动的函数。
在分析共同基金时，你是否应该使用标准差？
为了预测各种共同基金的回报范围，投资者使用历史共同基金业绩的标准差。 虽然它在衡量过去业绩波动性方面的作用可以提供未来波动性的指标，因此可以帮助投资者防止购买过于激进的共同基金的错误，但单一共同基金的波动性并不一定是投资组合中的一个问题施工。
事实上，过去一段时间极度波动的基金可以与投资组合中的其他基金互补，以帮助平衡积极基金的波动。 如果长期回报足够高以证明短期波动的正当性，并且投资者理解并接受风险，那么波动的资金可以提供有价值的目的。
以下是共同基金关键统计指标的链接： Beta ， R-squared ， Alpha ， 夏普比率 ， 费用比率和税成本比率 。