取决于投资回报，税收支持和抵押利率
我们假设以下事实：
- 边际税率：25％
- 安全投资回报：4％
- 按揭利率：6％
你有选择，还是你？
利用上述事实，对于每100美元的应纳税投资收入，在缴纳25％的税后，您可以保留75美元。
对于每100美元的抵押贷款利息，假设你在扣除你的纳税申报表的扣除项目后，扣除25％的利息后，你的净成本为75美元。
无论哪种方式，无论您是否投资并获得投资收益或投资现金以偿还抵押贷款，您都将纳税，从而失去税收优惠。
机会成本示例
使用这种情况下，假设您有额外的1000美元，您可以投资或用于偿还部分抵押贷款。
- 如果你投资，你会赚取4％，所以每投资1000美元，你就赚取40美元。 在这笔利息收入上缴税后，你会保持30美元。
- 如果您使用$ 1,000还清您的部分抵押贷款，那么您将节省6％或60美元的利息费用，但您将不再有60美元的额外费用扣除您的纳税申报表，因此考虑到较低税率扣除，它可以为您节省45美元。
在这种情况下，通过偿还部分抵押贷款而不是投资额外资金，每年节省15美元。
（15美元= 45美元的抵押贷款利息节余净额 - 30美元的投资净利息）。
显然，利率，税率和安全投资回报可能会发生变化。 以下是您可以用来衡量偿还抵押贷款潜在效力的四条指导原则。
- 由于您的税收减少了偿还抵押贷款增加的潜在收益。
- 随着您的投资回报减少，偿还抵押贷款的潜在收益将增加。
- 随着您的投资回报增加，投资而不是偿还抵押贷款的潜在收益会增加，但回报越高，风险就越高，因此您必须考虑您愿意承担的投资风险水平与无风险地偿还您的回报的风险水平抵押。 清偿抵押贷款是有保证的回报。其他投资可能会带来更高的回报，但回报不会得到保证。
- 在抵押贷款利率较低的情况下，偿还抵押贷款的长期收益将不如抵押贷款利率较高。
- 如果您可以为抵押贷款额外支付费用，或者在401（k）计划中投入额外资金，通常更好的选择是向401（k）计划支付额外费用。
其他重要考虑事项
与大多数财务决策一样，在确定适合您的正确决策时，您需要考虑您的具体情况，包括年龄和健康状况，收入预期，报税状况以及风险情绪。 早日偿还抵押贷款有利有弊 。
高净值家庭可以从债务的使用中获得更多收益，并且可以更多地获得抵押贷款市场的可用选择，例如可变利率抵押贷款，固定利率抵押贷款和再融资的机会。
如果您在一天结束时是一位收入较高/净资产较高的人，那么低抵押贷款利率，优惠税收机会以及混合投资组合收益等优点使得抵押贷款似乎是合理的。
然而，没有投资专业知识的低收入家庭会发现，偿还抵押贷款是他们可以做出的最佳决策之一。
没有投资是没有风险的。 如果你能够获得比抵押贷款利率更高的投资回报，那么数学说要投资。 然而，数学不是唯一的考虑 - 心灵的平安是无价的。