一个最古老和最流行的投资技巧之一的初学者指南
虽然业内人士有所不同，但股息增长法的要点往往涉及以下几方面的组合：
- 建立一批伟大的公司，每年以等于或基本超过通货膨胀率的速度增加他们的股息。
- 长期持有头寸（通常长达数十年）可以利用递延税收，因为它可以让更多的资本为你工作，这意味着更多的股息会被抽出来供你的家人使用。
- 在不同的行业和部门进行多元化，因此您的分红流不会过度依赖经济的单一领域，例如石油，银行业或采矿业。
- 确保股息增长由更高水平的实际基础利润融资，而不是不断扩大的债务。
- 拥有来自不同国家的股票集合，因此您可以收集多种货币的股息，以减少对单一政府的依赖。
如果您需要关于良好股息增长库存的视觉图片，请看看瑞士食品巨头雀巢公司（Nestle），该公司已将现金股息从每股0.10瑞士法郎增加至每股2.30瑞士法郎（截至2017年10月）几十年。 从第一次购买以来从未购买额外股票的投资者从他分享的咖啡，茶，巧克力，冷冻比萨饼，冰淇淋，婴儿配方奶粉，谷类食品，起泡葡萄酒中获得的资金数额不断增加水和猫粮几乎在地球上的每个国家销售。
这是一个美丽的景象。 这是我几乎总是雀巢的净购买者的原因之一，并且充分预见，如果没有不可预见的情况，我丈夫和我将有一天将这些股票分给我们孩子的孩子在一个禁止出售的信托基金中。
让我们花一些时间来讨论投资者使用的一些更有趣的股息增长方面。
寻求净现值分红的最大流量
想象一下你有购买两种不同股票的选择。 你更喜欢自己的投资组合？
- 股票A的股息收益率为 3.00％。 董事会历史上每年将股息提高5％， 派息比率 目前为60％。
- 股票B的股息收益率为0.50％。 该公司正在迅速发展，在过去的五年中稀释每股收益增长20％以上并不罕见。 股息几乎总是相应增加。 该股目前的派息比率为10％。
如果你遵循股利增长投资策略，你可能会选择股票B，其他所有的情况都是平等的。 这看起来可能与直觉相反，但如果持股增长可以维持足够长的时间，您将最终通过拥有股票来兑现更大的总体股息支票。
随着盈利的攀升，股息与利润同步增长，您的收益率开始超过增长较慢的公司。 核心企业将充分发挥潜力，并且每年产生的大部分盈余都不能被智能地再投资。 当那个时刻到来时， 股东友好型管理层会通过打开水龙头并以股息或股票回购的形式将资金运出门外，将多余的钱返还给业主。
从历史上看，像麦当劳和沃尔玛这样的企业提供了很好的案例研究。 在最初几年，当这些公司跨越美国（以及后来的世界）时，股息收益率并不是很高。 但是，如果您购买了股票，那么根据期限的不同，您实际上会在5-8年内按照成本收取相当高的股息收益率。
如果你在20世纪70年代或80年代重新开放报纸，只检查股票报价，那么你就错过了这个重要的真相，从来不买任何一家公司，因为它们永远处于低产（乍一看）缓慢增长的蓝筹股股票 。
增长表明健康的经营环境（以及安全措施）
哪种情况会让你在晚上睡得更好：拥有一家公司，可能今天支付给你较少的股息，但每年都会享受更高的销售额和利润，或者是一家今天向你支付大笔股息的公司，并且看到一个缓慢的，可能很大的公司，其核心业务下降？ 如果您觉得成功的企业有一定程度的额外保护，您可能需要考虑这种投资策略。
这种方法有一些智慧。 特别是在美国， 如果董事会认为他们将不得不扭转和削减股息，他们不可能提高股息。 因此，以每股为基础增加股息率往往代表了最接近利润表和资产负债表的人的信心投票。 这并非万无一失 - 即使成功的男性和女性能够胜任这样一个有声望的职位，当其适合自己的利益时也不能免于自我欺骗 - 但这往往是一个体面的指标。
免费的软式合成追踪止损，无需出售您的股票
追踪止损订单 是您可以在您的经纪公司进行的一种交易类型，旨在锁定股票升值时的利润。 当股票价格走高时，追踪止损订单会自动调整，以便股价下跌一定数量或一定比例时，您的股票将被清算 。 正如我在该链接中解释的那样：
想象一下，你以每股50美元的价格购买了500股赫尔希股票。 目前的价格是57美元。 您想锁定至少5美元的每股盈利，但希望继续持有该股票，希望能够从任何进一步增加中受益。 为了实现您的目标，您可以设置止损价格为每股2美元的追踪止损单。
在实际操作中，会发生以下情况：您的订单将存放在您的经纪商账户中，并随着Hershey普通股价格的上涨而自动调整。 当您的追踪止损订单被放置时，如果价格跌破55美元（57美元当前市价 - 2美元追踪止损= 55美元销售价格），您的经纪商知道销售HSY。
想象一下，赫尔希稳步增长到每股62美元。 现在，您的追踪止损订单已自动保持同步，并将以60美元的销售价格（62美元现价股票价格 - 2美元追踪止损价格=每股60美元销售价格）转换为 市价定单 。 这应该提供每股10美元的资本收益，除非存在某种错位事件或投标突然下降（例如，在正确的情况下，股票可以直接从每股62美元增加到每股40美元，而不会超过60美元;事实上失去了许多新的投资者）。
股息股票具有独特的优势，因为股息收益在股票下形成软底。 虽然它不像追踪止损那么绝对，但只要股息被认为是安全的 - 也就是说，董事会将不得不减少或减少股息 - 股息收益率变得如此的一个点相对于银行存款，货币市场或债券所能获得的收益而言，投资者倾向于进入市场并利用利润丰厚的支出，从而阻止下跌。 例如，如果你是一位能源分析师，而且你知道一个削减股息的石油巨擘的可能性非常低，但股价一直下跌到接近0％的利率水平时股息收益率为8％ ，你以及像你这样的人都不太可能坐下来让股价下跌到20％的水平。 很久以前，您，您的客户，您的雇主，您的家人以及您了解经济学的您身边的每个人都将为支票簿购买产品并开始购买。
如果你想了解更多关于这种现象的信息，我在一篇名为“ 为什么股息支付股票在熊市中跌落更少”的文章中扩展了这个主题。
保持更多的被动收入，因为这会导致税收降低
尽管最近的股息税上涨已经让一些收入投资者感到困难，将联邦一级的最高有效股息税率从15％提高至23.8％，股息增长股票带来的被动收入使得你的口袋里的钱比许多钱多得多可比投资资产。 在储蓄产品利率具有吸引力的普通利率环境下，情况尤其如此; 例如，比较公司债券，存款证，货币市场账户， 货币市场基金 ，储蓄账户，支票账户，出售黄金的利润，银的收入中每1美元来自股息增长股票的收入的历史税后收入与1美元，其他商品或收藏品，养老金收入等。
同样重要的是，在普通的，应税经纪账户中持有股票的股票在你死后留给继承人的时候会有一个加紧的成本基础。 这意味着，如果您在首次公开发行时购买价值1万美元的星巴克咖啡并观看了750,000美元，那么当您离开时，您的子女不仅可以免税获得遗产（前提是您的遗产税限额内 ），联邦政府和州政府将允许他们假装像他们支付了750,000美元。 这意味着如果他们今天以75万美元的价格出售它们，他们就不会欠资本利得税 。