了解ERISA保真债券及其为何需要
这个监管框架有一个压倒一切的目标，那就是保护雇员参加雇主赞助的退休计划，以及那些可能有一天会从计划中受益的雇员的受益人。
熟悉ERISA的人会记得，国会试图以三种众所周知的方式实现这一目标，其中每一方面都得到无数规则和条例的支持：1.它要求雇主披露某些信息，包括某些财务信息，雇主赞助的退休计划; 2.制定了充当雇主赞助计划受托人的行为规则; 3.授予计划参与者和计划参与者的受益人，美国联邦的某些权利包括赋予联邦法院管辖权并允许计划参与者及其受益人因计划不当或不称职而受到伤害的法院制度提案国有权寻求赔偿和补救。
其中一项规则和条例涉及一种被称为ERISA债券的东西。
什么是ERISA债券？
ERISA债券也称为ERISA富达债券或富达债券，是一项特殊的保险政策，用于保护“雇员退休收入保障法”（ERISA）所涵盖的退休计划，使其免受欺诈或不诚实行为造成的损失。
根据负责管理ERISA并确保遵守法律的政府机构劳工部的说法，涉及ERISA债券的欺诈或不诚实行为的定义包括“盗窃，盗窃，盗用，伪造，盗用，错误抽象，错误转换，故意滥用和其他行为“。
ERISA债券与其他保险类型有何不同？
ERISA债券具有非常具体的条款和条件，必须包括在内以符合法律和劳工部规定。 首先，ERISA债券不能包含任何可能导致类似于保险合同中的免赔额的经济效应的可扣除条款或其他规定，因为欺诈或不诚实行为导致的所有损失都必须从第一分钱中扣除。 其次，ERISA债券必须明确指出雇主赞助的退休计划本身是保险政策的受益者，以便计划，因此计划参与者及其受益人可以恢复。
ERISA债券需要包含多少保险？
假设我们正在讨论单个雇主赞助的退休计划，ERISA债券的覆盖范围通常按以下方式确定：
- 处理或获得资金的每个人，包括雇主资助的退休计划的现金和/或证券，必须涵盖其最多10％的金额，或者他或她在上一年可以进入的金额。
- 除非雇主赞助的退休计划包含雇主发行的证券 - 例如宝洁公司持有该计划中宝洁普通股的股份，否则保险范围不得低于1,000美元或超过500,000美元，在这种情况下，最高限额所需覆盖范围不能超过1,000,000美元。
例如，如果您在计划内经营了总资产为700万美元的成功企业，则该计划不包含由雇主发行的证券，并且有两名员工可以获得这些资金，这些雇员中的每一位都需要被覆盖根据该计划的ERISA债券为500,000美元。
情况就是这样，因为700万美元x 10％= 700,000美元，但700,000美元超过了最高允许ERISA保证金500,000美元。 另一方面，如果这个计划确实包括了雇主发起的证券，那么这两个雇员中的每一个都需要被支付70万美元，因为70万美元低于适用于持有这些类型投资计划的最高限额1,000,000美元。
请注意，雇主可以决定采用ERISA债券购买更大的保险金额，以保护计划参与者及其受益人，尽管劳工部指出，这需要受托人作出关于高额费用的权衡是否合理的决定额外的好处。
谁支付ERISA债券？
由于ERISA债券本身覆盖雇主赞助的退休计划本身，因此雇主赞助的计划可以使用计划资金支付ERISA债券保费。
谁需要被ERISA债券所覆盖？
劳工部表示：“除非根据ERISA的豁免条款，否则必须保护员工福利计划中的”处理资金或其他财产“的人员，ERISA将任何人”接受“ ，处理，支付或以其他方式行使对计划资金或财产的保管或控制权，“未经妥善保税”。 [来源：劳工出版部第2页，正确使用 - 了解您的信托责任 - 使用ERISA富达债券保护您的员工福利计划 ]。
就ERISA而言，“基金”一词包括广泛的资产; 例如，劳工部首先指出，“定义密切的公司中的土地和建筑物，抵押和证券”都包含在定义中，因此您不仅仅谈论公开交易的股票 ， 债券 ， 共同基金 ， 交易所交易基金等。“基金”一词还包括雇主和雇员的供款，无论这些供款是以现金，支票还是其他财产的形式，因为ERISA债券需要到位以防止这些供款资产在被投资前被挪用或以某种方式误导。
劳工部随后在同一份出版物中发布了六项测试，表明一个人在前一年“处理”了资金。 这些测试是：
- 该人是否与现金，支票或属于雇主赞助的退休计划的类似财产有身体接触？
- 该人是否有权力或权力将资金从雇主赞助的退休计划转移到他或她自己或第三方？
- 该人是否有权力或权力来协商计划财产？ 劳工部提供了一些例子，例如对一块房地产进行抵押贷款，持有土地或建筑物的所有权，或拥有股票证书。
- 该人是否有其他支付授权或权力来指导支付？
- 该人是否有权签署雇主赞助计划中的资金支票或其他可流通票据？
- 这个人是否对需要联系的活动有“监督或决策责任”？
这些测试的核心是通过改变规则或负责资产的人来判断某人是否有机会窃取或挪用资产，或者有权这样做。
第一方ERISA债券和第三方ERISA债券有什么区别？
第一方ERISA债券是由雇主赞助的退休计划为自己获得的债券。 第三方ERISA债券涵盖服务提供商，例如计划聘请的注册投资顾问来管理计划资产。 对于第三方ERISA债券，服务提供商通常会向保险公司提供其管理的所有ERISA支付账户或计划的清单。 对于第三方ERISA债券，由于每个计划或账户都是自行计算的，因此覆盖金额可能会超出之前讨论的限额。
允许哪些类型的保险公司发行ERISA债券？
ERISA债券市场受到高度监管。 ERISA债券必须由一家保险公司（如保证公司或再保险公司）发行，该保险公司在官方政府刊物（称为财政部批准保证部570号部门通告）中标识。 劳工部指出，在某些通常不适用于大多数计划的情况下，ERISA债券可从位于伦敦Lloyds的一家名为保险商的特种保险市场获得。
还有一个问题：ERISA债券必须由独立的保险公司发行，并通过独立的保险经纪人获得。 如果您在任何一方都有重大的经济利益，您不能通过该业务购买您的ERISA债券。 例如，如果您拥有制造业务，但在当地保险机构中拥有大量股份，则您无法通过自己的保险代理机构为您的制造业务购买ERISA债券。
个人或计划是否免于维护ERISA保险范围的要求？
是。 ERISA债券不需要：
- ERISA标题1部分包括教会退休计划，政府退休计划和其他计划的组织。 就前者而言，这是为了减轻他们的监管负担并给予他们特殊的待遇，因为他们被视为正确或不正确的，主要是慈善组织。
- 参与金融业的一些类型的组织已经受到高度管制。 根据劳工部的资料，这包括“某些银行，保险公司，注册经纪人和经销商”。
- 雇主赞助的“完全没有资金”的退休计划; 即计划福利是雇主的一般责任和义务。
ERISA债券的成本是多少？
好消息是ERISA债券非常便宜; 当您考虑总金额被覆盖时，可以轻松地在市场上最便宜的保险产品之间进行。 通常情况下，ERISA债券的成本不超过几百美元或几千美元，这取决于雇主赞助的退休计划的总体规模。
关于ERISA债券的最后一点说明
ERISA债券旨在保护雇主赞助的退休计划免受管理基金或负责该计划的受托人的管理不善。 作为保险产品，ERISA债券与所谓的受托责任保险有着根本的区别。 后者是一种特殊类型的保险合同，可以包括信托和/或违反信托责任的计划。