你应该购买存款证明还是投资于货币市场？
实际上，您为银行借出您的资金以换取利息。
裁谈会是银行发行给你的期票。 这就是银行如何获得贷款所需的现金。 您收到的利息低于将其出借的收入。 这就是银行赚取利润的方式。 但是，您的利息率比您有息支票账户的利率要高。 这是因为你无法在商定的时间内提取资金。
三大优势
CD有三个优点。 首先，你的资金是安全的。 联邦存款保险公司确保CD高达250,000美元。 联邦政府保证你永远不会失去你的本金。 因此，他们的风险低于债券，股票或其他更为波动的投资。
其次，他们提供的息率高于计息检查和储蓄账户。 他们还提供比其他安全投资（如货币市场账户或货币市场基金）更高的利率 。
您可以购买最优惠的价格。 小银行将提供更好的利率，因为他们需要这笔资金。 在线银行将提供比实体银行更高的利率，因为它们的成本更低。
三个缺点
CD有三个缺点。 主要的缺点是你的钱在证书的生命周期中受到束缚。
如果您在期限到期前需要提取资金，则需支付罚款。
第二个缺点是您可能会错过投资机会，而这些投资机会是在您的资金被捆绑时发生的。 例如，您有可能在您的任期内面临其他产品利率上涨的风险。 如果看起来利率在上升，你可以得到一张无罚金的CD。 它允许您在头六天后的任何时间免费取回款项。 他们支付的不仅仅是一个货币市场，而是一张普通的CD。 （来源：“存款证”，Ally Bank。）
第三个问题是CD不足以跟上通货膨胀率。 如果你只投资于CD，随着时间的推移，你将失去生活水平 。 保持通胀的最好方法是股票投资，但这是有风险的。 你可能会失去总投资。 您可以获得稍高的回报，而没有国债通胀保护证券或I-债券的风险。 他们的缺点是，如果通货紧缩，你会赔钱。
CD与货币市场账户与货币市场基金的对比
存款证明为货币市场存款账户提供资金。 因此，他们的回报率比CD上的要少。
好处是你可以在任何时候拿出你的钱而不受罚。 另一个好处是，如果利率上升，你不会被锁定在固定的回报率上。 许多人更喜欢这种灵活性。 货币市场存款账户也是FDIC保险。
货币市场共同基金是选择共同基金投资于CD和其他货币市场工具 。 这些由银行，经纪人或其他金融机构出售。 像CD一样，您也可以随时提取资金。 缺点是FDIC不向他们保证。
CD率如何设置
银行利用发行CD中的资金出借，持有储备或用于其业务。 但他们有很多其他选择。 这些替代方案决定了银行在CD上支付的利率。
联邦基金利率是成本最低的资金来源。
美国的中央银行联邦储备局确定了这一比例。 但银行只能使用联邦基金来满足当晚的储备金要求。
对于其他需求，银行以Libor利率互相借款。 这是伦敦银行同业拆借利率。 银行支付一个月，三个月，一年和五年的贷款利率。 他们为Libor支付的费用多于为CD支付的费用。 但是CD更多地花费了他们，因为他们必须管理它们。 他们可以将Libor贷款给彼此。 他们也可以借到比典型的CD存款更多的借款。
CD的利率将低于他们向最好的客户借钱（称为最优惠利率） ，因为银行必须赚取利润。 他们的收入来自借款人支付的利息。 他们的成本是支付给贷款人的利息，例如其他银行，货币市场账户存款人和CD存款。 因此，CD上支付的利率将高于联邦基金利率，但低于优惠利率。