美联储真的是一个控制你的钱的“秘密社会”吗？
系统结构
要理解美联储的运作方式，你必须知道它的结构。
美联储有三个组成部分。 理事会指导货币政策。 其七名成员负责设定成员银行的贴现率和准备金要求 。 员工经济学家提供所有分析。 其中包括每月褐皮书和每半年一次的向国会提交的货币报告 。
联邦公开市场委员会负责公开市场操作 。 这包括设定指导利率的联邦基金利率目标。 董事会成员和12位银行行长中的4位是会员。 FOMC每年举行八次会议。
联邦储备银行监督商业银行并实施政策。 他们与董事会一起监督商业银行。 每个12区都有一个。
美联储的四大职能
美联储最关键和最明显的职能是执行货币政策 。 这是为了管理通货膨胀并保持稳定的价格。
为此，美联储为核心通胀率设定了2％的通胀目标 。 它也追求最大的就业。 目标是4.7％至5.8％的自然失业率 。 美联储通过公开市场操作和联邦基金利率调节长期利率。 货币政策的目标是健康的经济增长 。
该目标是国内生产总值增长率的2％至3％。
其次，美联储监管许多国家的银行，以保护消费者。
第三，它维持金融市场的稳定，并遏制潜在的危机。
第四，它为其他银行，美国政府和外国银行提供银行服务。
1.它如何管理通货膨胀
美联储通过管理信贷这一货币供应最大的组成部分来控制通货膨胀 。 这就是为什么人们说美联储打印钞票的原因 。 美联储通过提高利率限制信贷并使信贷更加昂贵。 这减少了货币供应量并抑制了通货膨胀。 为什么管理通胀如此重要？ 持续的通货膨胀就像一种破坏增长的益处的阴险癌症。
如果没有通胀风险，美联储通过降低利率降低信贷成本。 这增加了流动性并刺激了业务增长。 这最终会减少失业 。 按照个人消费支出价格指数衡量，美联储通过核心通胀率监测通货膨胀。 它从正常的通货膨胀率中剔除易变的食品和天然气价格 。 食品和天然气价格在夏季和秋季在冬季上涨。
这对美联储来说太快了。
美联储降息时采用扩张性货币政策 。 这扩大了信贷和流动性。 这些使经济增长更快，创造就业机会。 如果经济增长过快，就会引发通货膨胀。 此时，美联储采用紧缩性货币政策并提高利率 。 高利率使得借贷成本高昂。 贷款成本增加减缓增长，并降低企业提高价格的可能性。 美国联邦储备委员会主席在抗击通货膨胀方面的主要参与者 。 这些是管理美联储利率的负责人。
美联储工具：美联储为国家银行设定了储备金要求 。 它指出，银行必须每晚至少持有10％的存款。
对于小型银行而言，这一比例较低。 其余的可以借出。 如果一家银行在一天结束时手头没有足够的现金，它会从其他银行借款。 它借来的资金被称为美联储基金 。 银行互相收取这些贷款的联邦基金利率 。
联邦公开市场委员会在其每月会议上设定联邦基金利率的目标。 为了保持其目标，美联储利用公开市场操作从其成员银行购买或出售证券。 它凭空购买这些证券创造了信用。 这与印刷货币具有相同的效果。 这增加了银行可以放贷的储备，并导致联邦基金利率下调。 目前的联邦基金利率知识很重要，因为这个利率是金融市场的基准。
2.它如何监督银行体系
美国联邦储备委员会监管大约5,000家银行控股公司 ，850家联邦储备银行系统的国家银行成员，以及任何在美国经营的外国银行。 联邦储备银行系统是由12家联邦储备银行组成的网络，既监督和担任本地区所有商业银行的银行 。
这12家银行分别位于波士顿，纽约，费城，克利夫兰，里士满，亚特兰大，芝加哥，圣路易斯，明尼阿波利斯，堪萨斯城，达拉斯和旧金山。 储备银行通过处理其付款，出售政府证券以及协助其现金管理和投资活动为美国财政部服务。 储备银行也对经济问题进行宝贵的研究。
多德 - 弗兰克华尔街改革法案加强了美联储对银行的权力。 如果任何一家银行变得太大而不能倒闭 ，它可以交给美联储监管。 这将需要更高的准备金要求来防止任何损失。
多德 - 弗兰克也赋予美联储监督“系统重要机构”的权力。 2015年，美联储成立了大型机构监督协调委员会。 它管理着16家最大的银行。 最重要的是，它负责31家银行的年度压力测试。 这些测试确定银行是否有足够的资本继续提供贷款，即使系统在2008年10月分崩离析。
2017年2月3日， 特朗普总统试图削弱多德弗兰克 。 他签署了一项行政命令，指示财政部长审查需要修改的领域。 但其中许多规定已经被纳入国际银行业务协议。
3.它如何维持金融体系的稳定
美联储与财政部密切合作，在2008年金融危机期间防止全球金融崩溃。 它创造了许多新的工具 ，包括期限竞价工具，货币市场投资者贷款工具和定量宽松工具 。 为了对发生的所有事情进行深入的描述，讨论 联邦干预2007年银行业危机的文章 给出了清晰的说明。
二十年前，美联储干预长期资本管理危机 。 美联储的行动通过收紧货币供应来捍卫黄金标准，从而加剧了1929年的大萧条 。
4.它如何提供银行服务
美联储从联邦政府购买美国国债 。 这就是所谓的债务货币化 。 这是因为美联储创造了用于购买国债的资金。 它为货币供应增加了很多钱。 过去10年来，美联储已经收购了40亿美元的国债。 这就是为什么人们问，“ 美联储是否印钞票？ ”
美联储被称为“银行家银行”。 这是因为每个储备银行都会储存货币，处理支票，最重要的是，在需要时为其成员提供贷款以满足其储备金要求。 这些贷款通过贴现窗口进行，并按照FOMC会议设定的折扣率收取。 这一比率低于联邦基金利率和LIBOR 。 大多数银行都避免使用折扣窗口，因为附加了一个耻辱。 假设银行无法从其他银行获得贷款 。 这就是美联储被称为最后手段银行的原因。
历史
1907年的恐慌激励国会建立联邦储备体系。 它成立了一个国家货币委员会来评估防止持续的金融恐慌，银行倒闭和企业破产的最佳反应。 国会在当年的12月23日通过了1913年的美联储法案。
国会最初设计美联储“为联邦储备银行的设立提供条件，提供弹性货币，提供再贴现商业票据的手段，建立对美国银行业务和其他目的的更有效监管。” 此后，国会通过立法修改美联储的权力和目的。
谁拥有美联储？
从技术上讲，成员商业银行拥有美联储 。 他们持有12个联邦储备银行的股份。 但这并不能赋予他们任何权力，因为他们不投票。 相反，董事会和FOMC做出了美联储的决定。 美联储是独立的，因为这些决定都是基于研究。 总统，美国财政部和国会不批准其决定。 但是，董事会成员由总统挑选并由国会批准。 这让民选官员能够控制美联储的长期方向，而不是其日常运作。
一些当选官员仍然怀疑美联储及其所有权。 他们想一起取消这一切。 参议员兰德保罗希望通过更彻底地审计来控制它。 他的父亲，前国会议员罗恩保罗想要结束美联储。
美联储主席的角色
美联储主席确定了联邦储备委员会和联邦公开市场委员会的方向和基调。 特朗普总统任命董事会成员杰罗姆鲍威尔为主席，从2018年2月5日到2022年2月5日。他很可能继续美联储的正常化政策。
前任主席是珍妮特耶伦 。 她的任期从2014年2月3日开始，到2018年2月3日结束。她最关心的是失业问题，这也是她的学术专长。 这使她“温和”而不是“鹰派”。这意味着她更可能想要降低利率。 具有讽刺意味的是，当经济需要紧缩货币政策时，她是主席。
本伯南克是2006年至2014年的主席。他是美联储在大萧条期间的角色专家。 那非常幸运。 他知道要采取措施结束大萧条。 他不让经济状况变成萧条。
美联储如何影响你
新闻界仔细检查了美联储的经济运行情况以及联邦公开市场委员会和理事会计划如何执行的线索。 这意味着美联储直接影响你的股票和债券共同基金和你的贷款利率 。 通过对经济产生如此影响，美联储也会间接影响你的房屋价值，甚至是你被解雇或重新雇用的机会。