银行如何在每10美元存款中贷出9美元
在美国， 联邦储备委员会控制着成员银行的准备金要求。 银行可以将储备金作为现金存入其金库或作为当地联邦储备银行的存款。
准备金要求适用于商业银行 ，储蓄银行，储蓄和贷款协会以及信用社 。
它也适用于外国银行的美国分支机构和代理机构，Edge Act公司和协议公司。
怎么运行的
准备金要求是所有美联储其他工具的基础 。 如果银行没有足够的资金来满足其储备金，它就会从其他银行借款。 它也可能从美联储折扣窗口借钱。 货币银行借入或借给对方以履行准备金要求称为联邦基金 。 他们互相收取借款资金的利息是美联储基金利率 。 所有其他利率都基于该利率。
美联储利用这些工具来控制金融体系的流动性 。 当美联储降低准备金要求时，它正在实施扩张性货币政策 。 这为银行体系创造了更多的资金。 当美联储提高准备金要求时，它正在执行紧缩政策。 这减少了流动性并减缓了经济活动。
准备金要求越高，银行利润就越少。 小银行的要求特别高。 首先他们没有太多的借出。 美联储已经免除了小银行的要求。 一家小型银行的存款不到1550万美元。
银行改变准备金要求是很昂贵的。 它迫使他们修改他们的程序。 因此，美联储委员会很少改变准备金要求。 相反，它调整了不同存款准备金率的存款金额。
储备要求比率
2018年1月18日，美联储更新了其储备金要求表。 它要求所有存款超过1.223亿美元的银行保留10％的存款准备金。 拥有1600万美元至1.223亿美元的银行必须保留所有存款的3％。 存款额在1600万美元或更少的银行不需要准备金。
美联储提高受到不同比率影响的存款水平达到年度。 这给银行增长的动力。 美联储可以在上年（6月30日至6月30日）提高低储备金和豁免金额80％的存款增加额。
存款包括活期存款，自动转账服务账户和NOW账户。 存款还包括股票汇票账户 ，电话或预授权转账账户 ，不符合资格的银行承兑汇票，以及由七天内到期的联属机构发行的债务。
银行使用净额。 这意味着他们不会计入应收其他银行的款项和任何尚未偿还的现金。
自1990年12月27日以来，非个人定期存款和欧洲货币债务不需要准备金。
储备金要求如何影响利率
中央银行在每次调整货币政策时都不会调整需求。 他们有很多其他的工具与改变储备金要求的效果相同。
例如， 联邦公开市场委员会在其例会上设定了联邦基金利率目标。 如果联邦基金利率很高，那么银行在一夜之间互相借贷的成本就会更高。 这与提高准备金要求的效果相同。
相反，当美联储想放松货币政策并增加流动性时，它会降低美联储的利率目标。 这使得贷款资金更便宜。 它与降低准备金要求具有相同的效果。
这是目前的联邦基金利率 。
美联储不能要求银行遵循其目标利率 。 相反，它通过公开市场操作影响银行的利率。 美联储希望联邦基金利率下降时，会从成员银行购买证券，通常是美国国债 。 美联储加强对银行储备的信贷以换取证券。 由于银行希望将这笔额外储备金用于工作，它会尝试将其借给其他银行。 银行削减他们的利率来这样做。
美联储希望提高联邦基金利率时将向银行出售证券。 资金较少的银行可以提高联邦基金利率。 公开市场操作如何运作。
如果银行不能从其他银行借款，它可以从美联储本身借款。 这就是所谓的从折扣窗口借用。 大多数银行试图避免这种情况。 这是因为美联储的贴现率略高于联邦基金利率。 它也玷污了银行。 其他银行认为没有其他银行愿意出借。 他们认为银行账面上存在不良贷款或其他风险。
随着美联储利率上涨，这四个利率也上升：
- Libor是利率银行互相收取一个月，三个月，六个月和一年期的贷款。 银行根据Libor的信用卡和可调整利率抵押贷款计算利率 。
- 最优惠利率是银行向最佳客户收取的费率 。 其他银行的贷款利率略高于其他客户。
- 储蓄账户和货币市场存款的利息也增加。
- 固定利率抵押贷款和间接贷款受到间接影响。 投资者将这些贷款与长期国库券的收益率进行比较。 较高的联邦基金利率可能会推动美国国债收益率走高。
在金融危机期间 ，美联储将联邦基金利率降至零。 银行仍不愿放贷。 美联储通过量化宽松计划大规模扩大了公开市场业务。 美联储还从其成员银行中剔除了一些无利可图的抵押贷款支持证券 。