在获得可调整利率抵押贷款之前阅读此内容
每个贷方决定它将添加到索引率的点数。 这通常是几个百分点。 例如，如果Libor率为0.5％，则ARM率可能在2.5％到3.5％之间。
大多数放款人会在一段时间内保持该广告费率。 然后率定期上升。 这被称为重置。 这取决于贷款条款。 它可以每月，每季度，每年，每三年或五年发生，具体取决于您获得的贷款类型。 你必须仔细阅读小字，以确定你是否能够支付更高的利率。
重置后，费率会随着Libor的增加而增加。 这意味着在最初的五年期结束后，您的资金支付可能会突然猛增。 如果Libor在这段时间上升到2.5％，那么你的新利率将上升到4.5％或5.0％。 历史Libor利率显示Libor在2006年和2007年有所上升。它引发了很多抵押贷款违约，导致次贷危机 。
这意味着您必须关注联邦基金利率和短期国债票据收益率的变化。
这是因为Libor通常会随着它而改变。 当债券需求下降时， 国债收益率会上升 。
优点
可调利率抵押贷款的优点是利率低于固定利率抵押贷款 。 这些利率与10年期国库券相关 。 这意味着你可以少买更大的房子。
这对首次购房者和其他收入适中的人尤其具有吸引力。
缺点
最大的缺点是如果利率上升，你的月付款可能会急剧增加。 许多人在利率重置时感到惊讶，即使它在合同中。 如果你的收入没有增加，那么你可能再也无法承受你的住房，并可能会失去它。
可调整利率抵押贷款在2004年开始流行。那时美联储开始提高联邦 基金利率 。 随着利率上升，传统贷款需求下降。 银行创建可调利率抵押贷款，以降低每月支付。
类型
2004年，银行家通过新类型的贷款获得创意，吸引潜在的房主。 以下是一些最流行的例子。
纯利息贷款 。 他们的利率最低。 您的每月付款只是在前三到五年内才会转向利息，而不是任何原则。 之后，你开始支付更高的费用来支付这个原则。 或者，您可能会被要求提供大型气球付款。
如果你知道他们是如何工作的，这些贷款可以是非常有利的。 如果您负担得起，任何额外的付款都会直接适用于该原则。
如果你对这些付款有纪律，你实际上可以根据这个原则支付更多。 这样，您将获得比传统抵押贷款更高的房屋净值。 如果您没有准备好调整或气球支付，这些贷款是危险的。 他们也有任何可调整利率抵押贷款的所有相同的缺点。
选项ARMs。 他们允许借款人选择每月支付多少钱。 他们以大约百分之一到百分之二的“传情”开始。 即使在第一次付款后，这些可以重置为更高。 大多数（80％）期权ARM借款人每月仅支付最低限度的付款。 剩下的部分被加到抵押贷款的余额中， 就像负摊销贷款一样。
借款人认为付款固定五年。 如果未付抵押贷款余额增长到原始价值的110％或125％，则贷款会自动重置。
它可能导致付款是原始金额的三倍。 严厉的处罚阻止借款人再融资。 结果，大多数借款人只是陷入更深的债务。 一旦房子的价值低于抵押贷款，或者借款人失去工作，他们就会封闭 。
这些贷款是次贷危机背后的巨大推动力。 虽然所有住房贷款中只有2％是选择性的ARMS，但它们的价值为3000亿美元。 他们大多数是默认的。 至少有60％的人在加利福尼亚州，房价下跌30-40％。 这使他们无法利用像MakingHomesAffordable这样的房屋贷款修改计划。 （来源：“ 有毒抵押贷款 ”，负责任贷款中心，2007年11月5日，“梦魇抵押贷款”，商业周刊，2006年9月11日）