美联储如何控制利率的秘密
美联储公开市场委员会在其例会上设定了利率目标。 高联邦基金利率意味着银行贷款将减少。 这是因为借入足够的资金来满足储备金要求的成本更高。 结果是利率很高。 低的联邦基金利率意味着银行将借钱更多。 这可以让他们收取较低的利率。
银行也可以从美联储的折扣窗口借款。 这种利率，即联邦贴现率通常高出0.5个百分点。 这鼓励银行向对方借款。
联邦基金市场如何运作
在每天结束时，储备超过要求的银行将它们借给短期银行。 借款人可以将资金存入其保险库或联邦储备银行。 无论哪种方式，这都要符合银行的准备金要求。
即使这是贷款，贷款银行也从事美联储资金出售。
同样，借款银行正在进行联邦基金购买。
该准备金要求不适用于小型银行，净交易额为1450万美元或更少的银行。 他们通常与更大的银行建立关系，将其贷出所需的金额。 这给小银行带来了一些竞争优势，因为它可以为其基金赚取额外的利息。
趋势
自2008年金融危机以来，美联储基金市场一直在萎缩。 2007年，银行借出了2000亿美元。 在2012年，它只有600亿美元。 发生了什么？
首先，美联储通过量化宽松政策增加其资产负债表至4万亿美元。 美联储从银行购买了美国国债和抵押贷款支持证券 。 这使他们在资产负债表上留下了大量储备。
其次，美联储现在向银行支付超额准备金的利息。 银行不愿意出借多余的美联储资金。
联邦基金如何影响经济和你
美联储设定了储备金要求，以控制可供出借的金额。 这就是所谓的流动性 。 这项要求使银行不会把所有的钱都借出去。 美联储要求每晚保留一定比例的银行存款。
联邦基金利率目标是为联邦基金贷款收取的利息。 联邦基金利率和储备金要求都是实施货币政策的方法。 这就是美联储等中央银行如何管理货币供应以实现健康的经济增长 。 他们的目标是不惜一切代价防止高通胀 。 这是因为通货膨胀会对经济产生负面影响 。
如果通货膨胀受到控制，那么美联储就有次要目标。 它必须将失业率降低到自然水平。 如果失业率太高，那么该国可能处于经济衰退之中。
美联储如何做到这一点？ 为了降低通胀，美联储提高了联邦基金利率。 这减少了银行必须出借的资金数额。 这减缓了消费者的借贷需求。 它还减少了业务扩张，投资和招聘。 这就是所谓的紧缩货币政策 。 了解美联储何时会提高利率是有益的。
扩张性货币政策通过降低借贷成本刺激经济增长。 消费者可以借更多的钱，所以他们会购买需要贷款的东西，比如住房，汽车，甚至家具。 企业通过自己的贷款，扩张公司，购买设备和雇用更多的人来满足需求。
意识到美联储如何提高或降低利率将使您更好地掌握货币政策。