15/50股票规则有助于投资者在风险与回报之间取得平衡
普通投资者平衡风险与潜在回报的最佳方式是什么？
多年来，财务顾问回答说：“拥有你的债券年龄。”
拥有你在债券中的年龄（OYAIB）表示你的投资组合中的债券比例应该等于你的年龄。 如果你25岁，你的钱中只有25％应该是债券。 如果你是60，那么你的资产的60％应该是债券。 OYAIB基于这样的观点，即当我们接近退休时，我们希望用质量债券的相对可预测性来替代股票的增长潜力和风险。
鉴于投资环境的变化，我认为是时候以新的指导方针取代OYAIB了。
随着债券市场发生重大变化，OYAIB今天变得不那么有用。 随着利率下降，债券价格上涨。 今天，在经历了三十年的下降之后，利率开始从历史低点缓慢走高。 利率趋势着名难以预测，但我们可能会在20或30年内缓慢上涨。 这意味着债券自1976年以来平均的8％年回报率不太可能。
并考虑今天的长寿命。 今天有人退休25或30年并不罕见。 支付这些年份可能会要求你在退休时承担比你父母更大的风险。 这意味着拥有更多的股票，这提供了增长的潜力和更高的波动性。
如果你至少有一个中等的风险承受能力，忘记OYAIB并实施我所说的15/50股票规则。
如果您认为自己在地球上拥有超过15年的时间，那么您的投资组合应该包含至少50％的股票，剩余的债券和现金结余。 这种方法可以帮助您在风险和回报之间保持平衡。
这真的不是一个新想法。 50/50的投资组合理念已经存在了数十年。
哥伦比亚商学院教授本杰明格雷厄姆是沃伦巴菲特的导师，与先锋创始人约翰博格一样，支持这一理念。
您15/50投资组合中的股票可以是股息支付者（我的偏好）或增长股票。 密切留意您的分配情况，并根据需要重新分配资金，以防止股票超出50％大关。 正如本杰明格雷厄姆所解释的那样：“当市场水平的变化将普通股组成部分提高到55％时，剩余部分将通过出售股票投资组合的十分之一以及将收益转移到债券而得以恢复。 相反，普通股比例下降到45％将需要使用债券基金的十分之一来购买额外的股票。“
15/50股票规则组合需要比基于OYAIB的风险容忍度更大的风险承受能力，特别是在70多岁时。 但由于我所概述的原因，我相信这是能够在未来几年提供最佳风险与回报平衡的理念。