地缘政治风险是对投资者不断变化的担忧
在这篇文章中，我们将看看管理地缘政治风险的三个技巧。
＃1 - 注意安全飞行
对大型地缘政治冲突最常见的回应是安全飞行。 例如，股票往往会出现大幅下跌，资本会转换为政府债券和黄金等避险商品。 日元和瑞士法郎也是众所周知的避险货币，在不确定时期倾向于吸引资本。 事实上，瑞士法郎与欧元挂钩，以抵消其在主权债务危机期间升值。
还有一些可能采用的安全“财务”航班，包括CBOE波动率指数（VIX），ETF（短期股票交易基金）或看跌期权。 VIX期权和期货市场常常会出现地缘政治冲突的风险。 投资者也可以购买看跌期权以对冲其投资组合，并抵消经济下滑的风险，同时投机者可以购买空头ETF以利用任何下跌。
＃2 - 商品影响会有所不同
地缘政治冲突会对商品价格产生深远影响。 例如，石油价格从2003年的平均每桶30美元上升到伊拉克战争以及2008年之前的一系列其他地缘政治事件之后的每桶超过100美元。在这些情况下记住的关键点是伊拉克是一个主要的石油生产国，而这一下降主要是由于供应中断的潜在可能导致价格上涨。
其他许多地缘政治风险对油价影响不大。 例如，欧洲主权债务危机对货币和债券的影响比商品大得多。 投资者应该看看危机影响的特定国家的商品风险，然后确定这种风险对全球市场的影响。 中东原油生产国倾向于成为最大的商品驱动力。
＃3 - 多元化是一种很好的防御
对地缘政治风险的最强防御往往是强大的多元化 。 随着股票，商品和债券的存在，投资者可以减轻任何单个资产类别的大幅下跌。 同样值得注意的是，由于通货膨胀和经济增长，长期看，股票往往会复苏，而商品纯粹是按供求关系来估价的。 这意味着股票可能需要更大份额的投资组合。
当谈到任何一个国家的地缘政治风险时，国际多元化投资组合可以减少资产之间的相关性。 例如，影响拉美市场的危机很可能不会对印度股票产生很大影响。
通过使用ETF，投资者可以相对容易地将这种多样化水平纳入其投资组合。
关键要点
- 国际投资者的地缘政治风险是一个不断变化的风险，2016年这些风险中的许多风险可能会特别严重。
- 地缘政治冲突对某些资产类别的影响取决于所涉及的国家和全球风险。
- 多元化是对地缘政治风险最有力的防御手段，因为一种资产类别的损失至少部分被另一类资产的收益所吸收。