近期监管立法的前奏
美国和欧洲日益增长的监管环境是对危机的反应，因为立法者试图为银行和市场参与者制定一套规则和规定，以防止经济体系的系统性风险。 系统性风险是整个金融体系或市场崩溃的风险，而不是一个机构，组织或组成部分的失败。 继房地产和欧洲主权债务危机后，立法者，经济学家和监管机构开始着手解决“太大而不倒”的问题。 许多人认为，银行和其他相关金融机构变得太大，或者金融体系中不可分割的一部分，以至于它们的失败会在美国和全球经济中产生多米诺骨牌效应。 在2008年事件发生后，美国政府和全球其他国家纷纷援助了一些世界领先的机构。
TARP或问题资产救助计划是美国政府的一项计划，授权高达7000亿美元的资金用于支持银行和其他机构。 政府设计这一立法允许美国财政部购买有毒债务或“有问题的资产”以避免破产的可能性。
TARP是一个临时修复，到2014年财政部出售其最后一笔债务时才结束。
多德 - 弗兰克
美国总统奥巴马于2010年签署了多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案，该法案导致美国监管环境全面改革，并为金融和商品市场及其参与者增加了许多新的规则和条例。 监管的使命是通过对机构实施财务保障和资本管制来结束“大而不倒”。 该法增加了对资产负债表报告和压力测试的要求，以提高市场透明度。 此外，立法旨在保护消费者免受滥用金融服务行为。 该法的支持者认为，政府必须监督和控制金融机构以防止金融危机。 该法扩大了美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）等现有政府机构对市场的监管，并建立了其他新机构来监管市场。
立法的反对者认为，该法案只是创建了一个官僚体系网络，如果金融机构陷入困境，政府应该允许它失败。
许多人认为，多德 - 弗兰克法案创造了一种环境，它伤害了它试图帮助的人们，因为银行监管，报告要求和合规成本的增加限制了贷款业务。
商品业务中的银行
2008年后的监管新时代对商品业务有直接影响。 首先，商品互换或者为两个对手之间的金融结算交换浮动价格的金融交易现在必须经过一个清算组织，就像在期货市场中运营的那样。 掉期是传统上在场外交易市场中双方（买方和卖方）之间的衍生交易，交易的每个交易对手承担对方表现的风险。 然而，根据“多德弗兰克法案”，掉期交易由CFTC监管，该监管机构是美国期货交易所的监管机构，如CME和ICE 。
该法案还要求提高期货市场的报告要求，以及为了增加市场透明度和降低系统性风险的新限制。
随着1999年Glass-Steagall废除了商业和投资银行业务，美国的许多银行直接参与了商品业务。 随着银行向原材料行业增加贷款活动，许多银行在商品生产和基础设施方面持有股权。 银行和金融机构成为能源管道，商品加工和储存设施以及原材料业务其他组成部分的所有者或股权合伙人。 此外，金融机构设立交易柜台，通过实物和衍生工具为客户提供服务，并在涉及商品市场的专有头寸时承担风险 。 随着银行进入这些业务，美国和欧洲的许多传统商品商业企业发现自己无法与具有巨大财务能力的金融机构竞争。 与此同时，经验丰富的商品交易商和商品业务的后勤人员从商业公司转移到银行，这些银行雇佣大量人才以吸引那些在原材料市场拥有专业技能的人。 在许多方面，商品业务成为银行业的领域，商业业务或者变得高度专业化或退出市场。
由于2004年左右开始出现价格牛市，银行在大宗商品业务中处于盈利时期。随着中国两位数增长导致基础设施建设和储存，许多商品价格上涨至历史新高，业务量增加。和原材料融资。 新的生产项目增加了该行业对银行业专业知识的需求。
然而，在2008年金融危机发生后，当监管环境发生变化时，金融机构受到国会和监管机构的审查。 大宗商品往往是比股票，债券和货币更不稳定的资产。 因此，监管机构和立法者争辩说，金融机构需要留出更多的资本留在原材料业务。 银行已经通过消费者，包括物流 ，基础设施以及自营交易活动，在生产商品方面形成了强大的供应链。 许多金融领域的监管机构和评论家都认为，银行不应该在很大程度上参与商品业务。 随着资本费用和合规成本的上涨以及各机构在监管机构和国会的热议下受到重创，许多企业离开了这个行业。 他们从瑞士和亚洲等监管角度出发，将他们的利益出售给主要在美国以外的其他公司。
商品商户业务转移到其他司法管辖区
多德 - 弗兰克以及美国和欧盟内部的其他监管变革导致全球实体商品业务迁移至瑞士和亚洲。 在瑞士，法规和税率更有利。 在亚洲，中国仍然是商品基本面的需求面。 中国有超过13.7亿人口，相当一段时间以来一直是世界领先的原材料消费国。
在2000年银行进入商品业务之前，美国有许多商家企业为全球的原材料需求提供服务。 然而，由于人才流失和银行在财务能力方面的主导地位相结合导致商业企业陷入停滞。 随着银行在2010年之后离开市场，许多业务离开了美国的海岸。例如，摩根大通已成为国际大宗商品业务中的一个巨大参与者。 2014年，该银行将其商品交易单位出售给位于瑞士日内瓦的贸易公司Mercuria。 同年，高盛将其金属仓储业务出售给瑞士私人股本集团鲁本兄弟公司。
2016年选举
美国的加强法规是在奥巴马总统的管理下进行的。 然而，2017年初，全国第四十五任总统将成为唐纳德J.特朗普，他在一个规则较少的平台上竞选。 候选人特朗普告诉美国人民，对于每一项新规定，他的政府都会摆脱现有的两套规则。 “多德弗兰克法案”是竞选期间候选人批评的目标。 在担任总统职位期间，来自同一党派的国会两院可能会对金融业以及美国其他许多企业的监管环境发生重大变化。
2017年及以后的潜在监管变化
虽然“多德弗兰克法案”的部分内容很可能会在未来的几个月和几年中保留下来，但其他人则不会。 清算互换交易很可能仍将是监管机构为提高金融市场稳定性而进行改进的一个领域。 但是，2010年的法案将大幅度简化，通过消除阻碍商业和经济增长的许多官僚主义要求，重点支持商业和金融机构。 监管机构和立法者的诀窍是在制定法规支持商业和经济增长的同时，保护消费者和市场不受操纵和系统性风险的影响，取得适当的平衡。
2010年的“多德 - 弗兰克法案”和商品业务从美国海岸的撤离是一种被动而非主动的监管方式。 在2016年竞选期间，特朗普总统向美国人民保证，监管将改变以支持业务。 因此，华盛顿特区监管环境的巨大变化即将出现。