看修订的“跳枪”规定
根据美国证券交易委员会的官方文件,“在2005年6月29日,欧盟委员会投票通过了1933年证券法中关于注册,通信和提供程序的修改。在许多其他条款中,规则更新和放开了允许的发行活动和通信通过修订“证券法”规定的“跳枪”条款,允许更多的信息传达给投资者,这些规则的累积影响如下:
- 知名经验丰富的发行人可以随时以口头和书面形式进行交流,包括随时使用称为“自由写作招股说明书”的新型书面通讯,但须遵守列举的条件(包括在某些情况下提交备案与委员会)。
- 所有报告发行人在任何时候都被允许继续定期发布事实商业信息和前瞻性信息。
- 非报告发行人在任何时候都被允许继续发布定期发布的事实性商业信息,该信息旨在供投资者或潜在投资者以外的人使用。
- 在提交注册声明前30天以上的发布者的通信将被允许,只要他们没有引用注册声明中的证券发行。
- 根据列举的条件(包括在某些情况下向委员会提交),所有发行人和其他发售参与者将被允许在提交注册声明后使用免费的写作招股说明书。 发行人以外的参与者只有在使用,提及或参与其他使用该发行人的发行参与者的免费发布招股说明书的规划和使用时,才会对免费发布的招股说明书承担责任。 发行人将对任何其他发行参与者的免费写作招股说明书中包含的任何发行人信息以及他们准备,使用或参考的任何免费写作招股说明书承担责任。
- 从招股说明书的定义中排除的内容扩大到允许更广泛的有关发行人,产品和程序事宜的日常沟通类别,例如有关发行计划或开户程序的通信。
- 研究报告的豁免已扩大。 许多这些新规则包括资格条件。 例如,大多数规则不适用于空白支票公司,细价股发行人或空壳公司。“
如果你是一个与华尔街或公司管理层没有太多接触的普通投资者,那么你很可能不会受到这段时间的影响。
相反,您只需阅读其发布时的重要监管文件,如10-K , 代理声明和季度收益电话,以及公司的年度报告和Scuttlebutt ,以全面了解您正在考虑收购股权的企业。
你在安静的时候可以做什么
- 在“ 投资第一课:股市简介”中了解股票市场的基本概念,原理和机制。
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