为什么国际小盘股在您的投资组合中占有一席之地
在这篇文章中，我们将研究投资国际小盘股的情况，并确定一些最适合投资于您的投资组合的最佳基金。
为什么投资小型股？
小盘股通常被定义为上市公司，市值低于20亿美元。 尽管这可能不是一个“小”数字，但您的投资组合大多持有价值100亿美元或更高的大盘股。 造成这种不平衡的原因是大多数基金追踪按市值加权的指数 - 也就是说，最大的公司吸引投资组合中最大的分配 。
纯粹投资于大盘股的问题是，它们往往与整体市场有很高的相关性 - 毕竟它们是整体市场。 通过分散投资于相关性较低的资产，投资者可以抵消整体市场的下跌并减少其整体波动性 。 这意味着他们的投资组合在熊市时可能不会下跌，但在牛市期间仍能保持相对较好。
多样化投资国际小盘股有几个好处：
- 多元化 。 小盘股与整体市场的相关性较低，这使得它们成为多元化投资组合的好方法。 例如，Schwab美国小型股ETF（SCHA）与标准普尔500指数的相关系数只有0.864，而Schwab美国大型ETF指数（SCHX）的相关系数为0.998。
- 更好的回报 。 一些研究表明，长期来看，小盘股的表现往往超过大盘股。 例如，在“金融杂志”上发表的“预期股票收益横截面”显示，小盘股表现优于大盘股，价值股在长期内表现优于成长股。
国际小盘股具有地域多元化进入美国以外市场的额外好处。 这可以帮助投资者平滑来自美国经济周期的波动并潜在地提高风险调整后的回报 。 如果您认为美国股票在全球股票市场规模的一半以下，投资国际股票也很有意义。
重要注意事项
小盘股可能不适合每个投资者的投资组合。 例如，接近 退休 的投资者可能需要固定收益或蓝筹股来减少波动，这意味着国际小盘股可能并不适合他或她的投资组合。 其他短期投资者也可能希望避免小盘股票，因为它们往往更具波动性，可能需要时间才能产生更高的回报。
对于国际小盘股有兴趣的投资者在基金方面有很多不同的选择。 尽管许多小盘股指数的功能类似于传统加权指数，但较新的智能β基金可提供独特的指数策略，这可能会引起投资者的兴趣。 一个很好的例子就是一个基本上集中的指数化策略，它将具有令人信服的基本面的小型公司放在优先位置，以降低风险。
最后，投资者在投资前应仔细考虑基金的费用比率和管理团队。 开支比率可能会对长期回报产生巨大影响，小型基金收取的费用往往超过大盘基金。 智能测试版战略往往具有最高的费用比率，这意味着投资者应该确保额外的成本为他们提供了足够的收益。
最佳小盘基金
交易所交易基金 （ETF）和共同基金是向您的投资组合添加小盘股风险的最简单方式，特别是在涉及到国际股票时。 购买个股需要大量的研究，并需要定期重新平衡以保持风险因素。 交易所买卖基金处理日常股票选择和再平衡，以换取较小的费用比率，这个比例往往比共同基金低得多。
最大的国际小型股ETF包括：
- iShares安硕MSCI EAFE小型股ETF（SCZ）
- 先锋富时全球美国小型股ETF（VSS）
- WisdomTree International小型股红利基金（DLS）
- 施瓦布国际小型股权ETF（SCHC）
- 施瓦布基本国际小公司指数ETF（FNDC）
- SPDR标普国际小型交易所买卖基金（GWX）
- iShares FactorSelect MSCI国际小型股ETF（ISCF）
希望共同基金的投资者也有很多选择：
- 奥本海默国际中小企业基金（OSMAX）
- T. Rowe Price国际发现基金（PRIDX）
- 富达®系列国际小型盖帽（FFSTX）
- Wasatch国际机会基金（WAIOX）
- MFS国际新发现基金（MWNIX）
- Oberwise国际机会基金（OBIOX）
- 富达国际小型企业机会（FOPAX）
底线
国际小盘股是让任何投资组合多元化的绝佳途径。 除了地域多样化之外，小盘股与整体市场的关联性显着降低，并有助于平滑收益。 本文提到的基金为投资者提供了获取这些资产的简便途径，但在投资这些资产之前仔细考虑成本非常重要。