我们都进行赢利和失败的交易 - 仅仅是因为可能性。 有些但很少有交易者擅长预测市场方向。 但是，大多数交易者 - 包括专业的基金经理 - 都难以超越市场平均水平。 研究表明，大多数个人投资者不理解这个简单的原则，并倾向于认为他们的结果比他们的实际结果要好。 换句话说，他们认为他们的表现要好于市场平均水平，事实上，他们表现更差。
贸易选择
如果我们在选择我们的交易时没有特殊技能，那么我们必须发展一些技能，给我们一个交易优势。 没有优势，我们可以期望赢得大约一半的时间。 当我们增加交易成本（即佣金）时，我们必须做交易者的两件事之一：
获得超过50％的利润
确保我们不会因失去交易而损失更多的钱，而不是我们从赢得交易中赚取的钱。
为了实现这一目标，我们必须实施良好的风险管理，并确保我们的损失被限制在可接受的水平。 然而，这不是我们能够做成交易者的唯一办法。 我们认为的方式 - 交易者的思维方式 - 对几乎每个交易者的成败都有很大帮助。
交易者的心态或交易心理
Brett Steenbarger博士的工作提供了交易心理学的见解。 以下是他对交易者如何应对亏损的想法。 “当我第一次和全球金融市场的交易员一起工作时，我对他们如何应对交易中的损失感到震惊，有三个群体脱颖而出：
- 第一组在失败后继续交易，通常是增加风险承担。 他们显然对他们的损失感到沮丧，并迫使他们收回这笔钱。 他们绝对拒绝退出。 他们以亏损作为一种冒犯，加倍了他们的交易努力。
- 第二组也对他们的损失感到沮丧，但决心不让这些损失堆积。 他们在交易中休息了一段时间，平静下来，并在一天的其余时间里经常停止交易。 他们的目标是恢复情绪平衡，不让挫折驱动他们的决策。
- 第三集团也对亏损感到非常沮丧，但这些交易员呆在办公桌前，他们停止了交易。 相反，他们顽强地追踪了他们糟糕交易的来源，并没有停下来分析，直到他们找出他们犯错的地方。 只有这样他们才重新开始交易。
随着时间的推移，三组间结果的明显差异变得明显。 第一组最容易被炸，因为他们正在交易最差的时候正在冒险。 对他们来说，挫折导致了被动的，往往是破坏性的决策。
第二组从未爆炸，但很少出色。 他们专注于不亏钱，让他们情绪控制，但没有帮助他们从挫折中学习。 换句话说，他们成功地应对，而不是成为交易者。
这是第三组，随着时间的推移，被证明是最成功的。 他们和前两个组织一样都感到沮丧，但他们引起了对改善的挫折感。 他们以成长的心态运作。 他们一直以建设性的态度参与工作。
他们掌握市场并不多， 相反，他们掌握了将挫折转化为学习成功的过程。“
这是关键。 当交易者开发特定技能时，他们可以成功。 例如：
- 对于期权交易者。 找到你很好理解的策略。 如果您认为市场条件合适（例如，在略微看涨的环境中， 涵盖通话写作和裸卖卖的情况良好;当市场波动率很高但稳步下降时， 铁秃鹰行之有效）。 跟踪结果。 弄清楚你预期的市场环境如何变得现实。 随着时间的推移，你会发现哪些策略运作良好 - 不仅因为策略本身是可行的 - 更重要的是因为你在正确的时间采用了策略。 发展规律以承担不可避免的损失; 当剩余潜在利润变得太小而无法证明在交易中获得最后几个镍的风险时，知道何时足够多并退出赢利交易。
- 对于技术分析师。 学习图表阅读。 这需要时间，而且绝不是一朝一夕可以学到的。 即使没有成功的保证，任何边缘都有帮助。 如果你有购买信号，那么即使你知道信号可能是错误的，也可以相处。 但是，您的成功来源于减少损失和研究所有信号。 了解哪些经常工作，哪些不比收支平衡更好。 研究结果并通过了解哪些适合您，从而获得更多优势。
- 对于每个人：不要交易只是为了交易。 如果结果不佳，请暂停交易，但不要分析结果。 当你的策略失效时，请仔细判断是时候坐在旁边还是采取另一种策略。 但不要只是猜测该做什么。 每笔交易都有充分的理由。