混合贷款基础
混合贷款以各种形式出现，并且它们在住房贷款中最受欢迎。
它们是固定利率贷款和可调整利率抵押贷款（ARMs）的“混合”（或混合） - 所以您可以获得每种贷款的一些好处。
固定利率贷款 是可预测的 ：你知道你的贷款期限是多少，而且你总是知道你的每月付款是多少。 混合贷款可以在调整开始之前提供长达10年的稳定性。
可调整利率贷款通常以较低的利率开始，较低的利率导致较低的每月支付。 但是， 如果利率上升 ，您的每月付款可能会增加，如果您没有现金流量来支付更高的付款，这是有问题的。
当他们工作最好
较低的起始率有一定的风险。 但是，在正确的情况下，混合动力车可以有意义。
短时间：如果您计划在短短的几年内转移或再融资 ，您可以在开始调整之前利用较低的利率。
但如果计划发生变化，并且你继续贷款，这个策略可能会适得其反。
预付款：您可以通过在上述所需的每月付款之上进行大量额外付款来降低风险。 如果您足够快地偿还贷款余额，您可以抵消更高的利率并避免重大付款冲击。
低利率：如果利率保持不变或下降，您将受益于长期较低的起始利率。 但预测未来很困难，所以如果费率上升，请制定备用计划。
他们如何工作
混合贷款的起点低于标准的30年期固定利率抵押贷款，但利率可能会在几年后发生变化。 贷款人通常会限制您的利率每年和贷款期限的变化幅度，如果利率急剧上升，则会提供一些保护。
示例：假设贷款金额为200,000美元。
- 利率为4.25％的30年期固定利率抵押贷款将每月支付983.88美元（学习如何计算每月付款或使用电子表格来完成此操作）。 每月付款不会改变。
- 利率为3.4％的5/1 ARM开始，每月支付886.96美元 - 每月节省96.92美元。 五年后，利率和每月付款可能增加或减少。
固定期限：混合ARM通常使用三年，五年，七年或十年的固定利率。 在此期间，您的初始利率和每月付款保持不变。 在研究混合贷款时，列出的第一个数字告诉你固定期限持续多久。
使用上述5/1 ARM，前五年的速率保持不变。 10/1混合抵押贷款将保持10年的初始利率。
调整期：固定期结束后，利率可能发生变化，贷款名称中的第二个数字会告诉您发生这种情况的频率。 5/1 ARM可以调整贷款剩余期限的每一年。
每月付款：如果利率发生变化，您的每月付款将发生变化。 贷款支付的计算是为了偿还你的债务，并支付利息费用 - 在你贷款的剩余期限内 。 较高的利率需要较高的月支付额，这对借款人来说通常是不受欢迎的惊喜。 但利率也可能下降。
价格如何变化？
两个关键因素影响你的速度。 您的贷方以指数利率开始，然后添加点差。
指数：整体经济中的基准和利率会影响您的调整利率。 混合贷款与指数挂钩，这为您的利率提供了一个起点。 例如，您的贷款可能使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）作为指数。 随着利率上下波动，您的贷款利率可能会随之上涨。
点差：贷方增加一个被称为“点差”或“保证金”的数额，以达到最终利率。 这笔额外的利息费用为贷方提供了额外的补偿。
示例：假设您有一个处于调整期的混合贷款。 1年期伦敦银行同业拆借利率目前为2％。 贷款利差为2.25％。 您的贷款利率将调整为4.25％（2％加2.25％）。
利率上限：大多数混合贷款限制或“上限”利率可以改变多少。 这些上限通过防止无限制的利率上升来降低借款人的风险。
- 初始上限限制了您在完成固定期限后第一次调整时您的利率可能发生的变化。 例如，如果指数移动3％，但您的初始上限为2％，则您的价格只会移动2％。
- 定期上限限制了每个调整机会的利率变化。 例如，该费率可能每年改变不超过2％。
- 终生限额设置了贷款期限内总调整的最大限制。 如果利率在经过一些调整后上升至上限，利率不会再上涨。
混合贷款可以从传统的贷款机构获得，您还可以使用政府计划（如FHA和VA贷款）来简化资格审查。 如果您计划进行小额定期付款或您的信用记录存在问题，但不要忽视传统贷款，政府支持的贷款可能是最好的。
如果您的信用需要提高，您可以在混合贷款的早期阶段从相对较低的利率中受益，并且按时支付应该有助于提高您的信用 。 然而，在这条道路上获得更好的资格并不能保证 - 尤其是如果利率急剧上升。