自大萧条以来国会如何创造最大的银行崩溃
危机花费1600亿美元。 纳税人支付了1320亿美元，而S＆L行业则支付了其余部分。 联邦储蓄和贷款保险公司在破产前向支付失败保证金的存款人支付了200亿美元。
国有基金投保了500多个保证金。 在他们倒闭之前，他们的失败花费了1.85亿美元。
危机结束了曾经是安全的房屋抵押贷款来源。 它也摧毁了国有银行保险基金的想法。
丑闻
参议院道德委员会调查了五位美国参议员的不当行为。 “基廷五号”包括R-Ariz的John McCain，D-Ariz的Dennis DeConcini，D-俄亥俄州的John Glenn，D-Calif的Alan Cranston和D-Mich的Donald Riegle。
五人是以林肯储蓄和贷款协会负责人查尔斯基廷的名字命名的。 他曾向他们提供总计150万美元的竞选捐款。 作为回报，他们向联邦住房贷款银行委员会施加压力，以忽视林肯的可疑活动。 FHLBB的任务是调查可能的欺诈，洗钱和高风险贷款。
德克萨斯州梅斯基特的帝国储蓄和贷款涉及非法土地翻转和其他犯罪活动。
帝国的默认成本纳税人3亿美元。 一半失败的S＆L来自德克萨斯州。 危机将国家推入衰退。 当银行糟糕的土地投资被拍卖时，房地产价格崩溃。 这增加了办公室空缺30％，而原油价格下降50％。
原因
1932年的联邦住房贷款银行法创建了S＆L系统，以促进工人阶级的住房拥有。 S＆L支付的存款利率低于平均水平 。 作为回报，他们提供低于平均水平的抵押贷款利率。 S＆Ls不能为商业房地产，商业扩张或教育提供资金。 他们甚至没有提供支票账户。
1934年，国会成立了FSLIC以确保S＆L存款。 它为联邦存款保险公司为商业银行提供了同样的保护。 到1980年，FSLIC投保了4000个S＆L，总资产达6,060亿美元。 国家资助的保险计划为590个S＆L投保了122亿美元的资产。
在20世纪70年代，滞胀导致低经济增长与高通胀。 美联储提高利率以结束双位数通货膨胀。 这在1980年造成了经济衰退。
滞胀和缓慢增长破坏了S＆L。 他们的授权立法为存款和贷款的利率设定了上限。 存款人在其他银行获得较高的回报。
与此同时，缓慢增长和衰退减少了申请抵押贷款的家庭数量。 这些储蓄存款被作为其唯一收入来源的低息贷款组合缩减。
20世纪80年代情况恶化。 货币市场账户开始流行。 他们在没有保险的情况下提供更高的储蓄利率。 当存款者转换时，它会耗尽银行的资金来源。 S＆L银行要求国会取消低利率限制。 卡特政府允许储蓄存款利率上调。 它还将保险水平从每个存款人40,000美元增加到100,000美元。
到1982年，S＆Ls每年损失40亿美元。 1980年该行业的利润为7.81亿美元，这是一个重大的转折。
1982年， 里根总统签署了Garn-St。 日耳曼存托机构法案。 它巩固了取消利率上限。 它还允许银行有40％的资产用于商业贷款，30％用于消费贷款 。
特别是，该法取消了贷款与价值比率的限制。 它允许S＆Ls使用联邦保险存款制作高风险贷款。 与此同时，预算削减减少了FHLBB的监管人员，这削弱了其调查不良贷款的能力。
从1982年到1985年，S＆L资产增长了56％。 加利福尼亚州，德克萨斯州和佛罗里达州的立法者通过了允许其投资者投资于投机性房地产的法律 。 在得克萨斯州，40个S＆Ls的规模增加了三倍。
尽管有这些法律，到1983年该国S＆Ls的35％仍然没有盈利.9％的人在技术上破产。 随着银行倒闭，FSLIC开始用尽资金。 出于这个原因，政府允许坏S＆L继续开放。 他们继续做不良贷款 ，损失一直在增加。
1987年，FSLIC基金宣布自己破产38亿美元。 国会在5月份通过资本重组将它打开。 但这只是推迟了不可避免的。
1989年，新当选的总统乔治HW布什公布了他的救助计划。 金融机构改革，恢复和执法法案提供了500亿美元来关闭失败的银行并停止进一步的损失。 它成立了一个新的政府机构，称为解决信托公司转售银行资产。 收益用于偿还存款人。 FIRREA还改变了S＆L法规，以防止进一步的投资不足和欺诈行为。 （资料来源：“S＆L危机：一个时间书目，”FDIC。“ 储蓄和贷款危机及其与银行业的关系 ，”FDIC.gov。）