什么是道德风险？
道德风险的概念
道德风险的概念来自保险业。 保险是将风险转移给其他人的一种方式。
例如，如果您损坏了一辆出租车（并且您有适当的保险），保险公司将支付费用。 作为交换，你付出的代价似乎是公平的，每个人都会赢。
假设是你和你的保险公司都不期望发生任何损害。 保险公司使用统计数据来估算车辆损坏的可能性，并据此为其服务定价。 但有时你可能拥有比保险公司更多的信息 。
例如，你可能知道你要在崎岖狭窄的道路上开车进山。 因此，您可以获得最慷慨的保险，您不用担心会在路边蹦蹦跳跳，或者在厚厚的刷子上刮涂油漆。 事实上，你家里有一辆完美的汽车，但是你不可能在这条路上驾驶汽车。
道德风险说，你有动机去承担别人会付出的风险：你要去你想要的地方，而且你不会承受后果。
你从风险中隔离得越多，你面临的诱惑就越多。
道德风险和贷款
在2008年左右的金融危机期间，道德风险成为一个重要的考虑因素（在某些情况下，事后）。 有两种方法可以考虑道德风险和贷款。
贷款人非常希望在抵押贷款危机之前批准贷款。
一些抵押贷款经纪人鼓励“次级”借款人说谎，或者他们改变了文件，使其看起来好像借款人能够负担他们实际承担不起的贷款。 例如，有时报告的收入数据有时不准确，或者没有文件证明偿还能力的要求 。
为什么贷款人在他们不知道自己是否会得到偿还的时候提供资金 - 特别是如果他们不得不撒谎以获得贷款批准？ 在很多情况下，贷款人只是发起（或出售）贷款。 贷款获得批准并获得资助后，贷方会将贷款出售给投资者 - 后来他们损失了资金。 换句话说，贷款人几乎没有或几乎没有风险（但贷款人有动机将风险放在别人身上，因为发起人因为贷款而获得报酬）。
更重要的是，立法者和公众变得害怕。 他们担心，如果大型银行倒闭（其中一些银行是贷款发起人，而另一些银行则持有风险资产），他们会降低美国经济 - 更不用说全球经济了。 由于这些银行被认为“太大而不能倒闭”，美国政府帮助其中一些银行渡过了经济风暴：如果这些银行遭受巨大损失，政府承诺保护存款（有些情况下通过FDIC ）。
当然，美国政府由纳税人提供资金，所以纳税人最终会拯救银行。 换句话说，贷方和投资银行承担了纳税人承担的风险。
道德风险也成为借款人的一个问题。 由于数百万房主努力支付抵押贷款和违约金 ，政府计划提供了救济。 得益于美国政府的资金和担保，人们可以避免取消抵押品赎回权 。 有些人担心借款人实际上有动机摆脱抵押贷款：他们在房屋贷款下水下 ， 有些人可能会试图得到他们不需要的政府援助。 在某些情况下，他们的信用可能会受损 ，但在其他情况下，借款人将毫发无损（至少在某种程度上，借款人几乎肯定会遇到经济困难和情绪压力）。