避免常见的投资错误
它归结为基础数学。
免税市政债券收益低于正常应税债券
真正的免税市政债券的收益率低于其应税收入（公司债券，国债等等）。 为了使它们平等，你必须计算一种被称为应税等值收益率的东西， 你可以阅读更多的内容 。 截至2016年，完全纳税的20年期AAA级公司债券收益率为3.90％，20年AAA免税市政债券收益率为2.19％。
这个1.71％的差距并不显着。
想象一下你在Roth IRA里有10万美元，这是经过多年精心省钱而建立起来的 。 Roth IRA的主要好处是，几乎所有在其保护壳内赚取的收入都免税。 没有股息税，没有利息税，没有租金税，也没有资本利得税 。 在这种情况下，你将会看到两种债券，这两种债券都被评为AAA，并且这两种债券在20年后都已经成熟。
然而，公司债券每年将支付给您3900美元的利息，而市政债券每年将支付您2,190美元的利息。 没有理性的人会放弃坐在桌子上的1,710美元的免费现金。 您的罗斯个人退休账户的权力非常强大，它也使公司债券免税！
如果您有Roth IRA，请关注资产定位
有一种称为资产定位的投资组合管理策略可以用于这类情况，其中许多依赖于Roth IRA。 通过查看您产生被动收入的位置 ，并根据持有方式来查看哪些类型的收入被纳税，执行资产头寸的某人将安排他或她的金融生活，以最大限度地提高他或她可能的总税后现金保持。
除了50万美元的投资组合之外，没有任何资产，Roth IRA投资额为25万美元， 经纪账户投资额为25万美元。 你只有两项投资。 第一种是每年支付5％的债券，或每年总计12,500美元的债券。 第二个是收集不分红的蓝筹股 。
如果您将非分红支付股票放入Roth IRA，将应税债券存入经纪账户，并且您处于35％的支持范围内，那么您每年最终将获得8,125美元的现金收入。
但是，如果您更换了这两笔投资，并将Roth IRA中的应税债券和非股息支付股票置于经纪账户中，您将得到所有$ 12500的保证金。 这是额外的4,375美元，或者说比其他方式多出53.85％的金额，这全是因为你持有你的投资头寸。
这些小事情很重要，特别是在很长一段时间内。 额外的4,375美元的投资在50年内达到10％近5,100,000美元。 实际上，它不仅要关注您拥有的特定资产，还要关注您将这些资产停放在哪里。
Roth IRA投资总则
尽管每个人的个人情况都不同，在做出财务决策时应该考虑到这一点，但Roth IRA投资的一般经验法则是，您应该努力将最少的税收有效证券和资产纳入IRA本身，同时持有通过其他更标准的账户类型（包括直接注册 ， DRIP和经纪账户）提供大多数税收有效的证券和资产。
相比那些以现金形式剔除大部分财富创造的资产，倾向于欣赏的资产本质上具有税收优势。
正常的公司债通常是Roth IRA的理想选择，高收益股息股票和房地产投资信托也是如此 。