在情绪可以影响你之前做出大组合决定
的确，这听起来可能听起来很陈腐，但投资政策声明并不是一种你可以摆脱的创造性写作练习 - 这是一件严肃的事情。 例如：如果您积累了严重的财富，那么您可能会建立一个单独管理的账户，而不是通过共同基金或指数基金进行投资 。
您要做的第一件事就是与监管您资产的公司的代表坐下来，一起填写他们所用的投资政策声明，以便在他们购买时在内部指导他们的决策过程或为您出售投资。
拿出一张纸，拿起一支笔，准备记下几张纸条。 在接下来的几天和一周中考虑这些事情，然后放下时间来实际完成最终的投资政策声明，您每季度，半年，每年或每两年审核一次，以确保您仍处于正轨。
当你平静下来，整个世界有序时，通过做出决定，当街上流血时，你不会像流浪者一样诱惑流言，电视记者对道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数崩盘时正在气喘吁吁地尖叫。
定义你的目标
准确地说，你想要你的钱为你做什么？
为什么投资在第一位？ 你需要为你的财富分配一份工作 。 首先坐下来，对自己的目标诚实。 例如，你可能会说：
- 我希望在我62岁的时候每个月能够产生红利，利息和每月5,000美元税前租金的投资组合，这样我就可以将其与我的社会保障收入结合起来，过上舒适的生活。
- 我希望至少为我的子孙后代留下至少10万美元的遗产，可能在一个信托基金中 ，作为一个团体在三年内分期分配给他们，这样他们就不会把它全部花在一个地方或一个地方一次。
- 我想在晚上睡得好，即使这意味着我的钱比我应该慢一点。 情感的权衡是值得的。
对于前两项，您可以使用金融计算器来确定您需要预留的金额以及您需要在现有资产上获得的复利率才能达到目标。 别担心，它不像听起来那么难。 事实上，如果你阅读了关于货币公式的两个时间价值的文章，那么你已经完成了至少几个这样的计算而没有意识到它。
设置资产分配限制
接下来，在考虑每种不同资产类别的良好收益率之后，您需要设置资产分配方式，以便在特定时间段内满足您的目标。
例如，你可能会说：
- 我将永远保持现金和现金等价物中至少10％的个人净资产，所以如果世界分崩离析，我不必担心购买杂货，天然气或药品。 这笔钱不必赚取回报。 当然，跟上通胀的步伐是理想的，但这不是主要关注的问题。 这是一个储备; 我的风向标。 （要了解更多信息，请阅读“ 我应该保留多少现金？ ”）
- 即使股票市场崩溃了50％甚至更多，我也会一直保持至少20％到40％的投资组合的高质量蓝筹股 股息 。 这些是构成全球经济支柱的国内和国际商业巨头。 他们可能看起来很无聊，他们可能看起来不像一些次大的股票一样迅速增长，但他们可以完成工作，同时让我放心，因为无论从现在开始，它们应该始终有价值十多二十年，的中期波动 。
- 我将保留至少20％的投资组合在家乡的直接拥有的现金生成房地产。 如果我需要退出家庭和缩小规模，它将成为备用住宅，提供额外的效用维度。 租金收入将帮助我资助我的其他投资，并且与股票市场收益率的低度相关性给了我一定程度的安全感，否则我不会享受这种安全感。
你必须弄清楚细节，但是为你的生活方式找到正确的组合可以帮助你避免陷入糟糕的境地。
建立投资组合的运作机制
你需要决定：
- 你多久评估一次你的投资组合，以确保你在预定的范围内，并击中你的复合围栏。
- 您将用来为您的投资组合添加新证券或基金的投资理念（例如，当我们早些时候谈论保守买入和持有蓝筹股时，您可能会说，“我只会考虑增加了他们的股息在连续至少15年“并通过其他几项测试，包括老本杰明格雷厄姆的基本投资）。
- 你有多经常重新平衡你的持股，或者你是否会重新平衡。
- 您将使用测量期来确定您的策略是否正常。 （注意：如果你愿意原谅我的话，任何不到5年的时间都是完全愚蠢的，关于这一点的学术证据是很清楚的，如果你想在60年前将你的投资组合与基准进行比较，每月滚动增量，你可能会做一些愚蠢的事情。）
关于编写你的IPS的最后想法
确保你写出，签署并记录你的投资政策声明以保证自己负责。 如果你说你不打算允许单一股票或债券超过你投资组合的5％，那么坚持你的指导方针。
如果你要保留一定数量的免税市政债券作为紧急基金，那就去做吧。 把它想像为一种婚前协议的投资组合，只有它在你和你的钱之间。 当所有的葡萄酒和玫瑰都可以预先冷静地做出决定时，事情会更容易。