2009年金融危机：解释，时间表，紧急援助

by 金佰利Amadeo

他们如何阻止疯狂

对于大多数美国人来说，2009年的金融危机恶化。3月份，股市暴跌更多，恐慌的投资者认为最糟糕的情况已经结束。尽管政府计划做得不够，止赎上升。 10月份以来，失业率自1982年以来首次上升至10％。

奥巴马政府推出了一项价值7870亿美元的创造就业机会的计划，经济增长在年中终于实现正面。技术面而言，大衰退已经结束。事实上，这种损害非常深刻，以至于在事情变得越来越好的几年之前。对于许多人来说，他们失业，失去家园和信用评级，或被迫以低得多的薪水工作，事情变得更糟。要找出原因和早期事件，请参阅 2007年金融危机和 2008 年金融危机时间表。

1月1日

1月12日 - 银行报告说，自2007 年次贷危机爆发以来，银行亏损超过1万亿美元，迫使他们拿出9460亿美元的资本来弥补亏损。结果，银行囤积了现金。这包括他们从美国财政部收到的3500亿美元作为银行救助的一部分。

2月2日

2月13日 - 国会批准总统巴拉克奥巴马发起的787美元经济刺激计划。它通过提供2880亿美元的减税，2240亿美元的失业救济金以及2750亿美元的“铲准备”公共工程来刺激经济增长。它还包括2500美元的大学学费税收抵免，首次购房者的8000美元税收抵免，以及购买新车时扣除销售税。该法延长了失业福利，并在2009年之前暂停对这些福利征税。它为小企业提供了540亿美元的税务减免。之后，2011财年预算增加了640亿美元，以扩大许多信贷。它包含了许多奥巴马在竞选平台上提出的关键要点。有关更多详细信息，请参阅ARRA 。

2月18日 - 奥巴马宣布了一项750亿美元的帮助止赎的计划。房主稳定计划（HSI）旨在帮助7-9百万房主通过重组或重新抵押抵押贷款来避免止赎。在他们付款之前落后。大多数银行在借款人错过三笔付款之前不会允许进行贷款修改。它为那些保持现状的借款人提供每年1000美元的本金。它从TARP资金中支付。

2月27日 - 东亚银行最终报告将美国2008年第四季度GDP增长率调整至负6.3％。（这比它在初步报告中报告的6.1％的下降要差，但比随后的8.1％的下降要好）。这是自1982年第一季度以来GDP下降6.4％以来最严重的放缓。强劲的美元加上全球经济衰退削减了出口。美国经济衰退导致国内需求下滑。 2008年全年经济增长仅为1.1％。（来源：GDP新闻稿）

3月3日

3月5日 - 道琼斯指数下跌至6,594.44点，比2007年10月9日的峰值收盘价14,164.43点下跌53.4％。这比1929年大萧条以来的任何其他熊市都要糟糕。欲了解更多信息，请参阅道琼斯收市历史。

4月4日

制定经济适用房计划是奥巴马政府发起的一项倡议，旨在帮助房主避免丧失赎回权。 HARP（房主负担得起的再融资计划）是其计划之一。它旨在刺激住房市场，允许多达200万信誉良好的房主倒卧在家中进行再融资，并利用较低的抵押贷款利率。不幸的是，银行过于乐于冒险帮助那些信誉不佳的人。相反，他们挑选了申请者。奥巴马政府于2009年4月推出了HARP。两年后，只有810,00户业主得到了帮助。超过90％的人颠倒了不到5％。

8月5日

取消抵押品赎回权不断增加，减少了经济复苏的希望。银行可以通过修改贷款来防止止赎。这可能会损害他们的底线，但是7月份的360,149次止赎记录 - 只会让事情变得更糟。 RealtyTrac自2005年开始保持记录以来，7月的止赎率是最高的，比2008年高出32％。

据一些行业分析师称，银行认为封闭房屋比修改贷款更有利。当可调整利率抵押贷款以较高的利率到期时，抵押品赎回权继续增加。

超过半数（57％）的止赎来自亚利桑那州，加利福尼亚州，佛罗里达州和内华达州。加利福尼亚银行加强了止赎部门，预计会有更高的房屋损失。

奥巴马政府要求银行在11月1 日前自愿加倍贷款修改。制定房屋可负担的计划产生超过630,000次贷款修改。一些分析师表示，银行等待房屋价格在改善贷款之前有所改善，希望他们不会失去尽可能多的利润。

10月6日

2009年10月失业率上升至10.0％，这是1982年经济衰退以来最严重的一次。在那之前的12个月里，有近600万个工作岗位丢失了。雇主增加了临时工，对经济过于谨慎以增加全职员工。但是，医疗保健和教育领域不断扩大。这通常发生在经济衰退期间，因为人们通常会因为压力过重而重蹈覆辙，或者回到学校学习新技能。

与此同时，美联储的报告显示，美国四大银行 - 美国银行，摩根大通，花旗集团和富国银行的贷款额下降了15％。据财政部数据显示，2009年4月至10月，这些银行将商业和工业贷款减少1000亿美元。在同一时期，小企业贷款下降了4％，即70亿美元。

接受调查的所有银行的贷款显示，2008年10月至2009年10月期间贷款的数量下降了9％，但所有贷款的未偿还余额增加了5％。这意味着银行向更少的接受者提供更大的贷款。

为什么银行放贷？各种原因，取决于你与谁交谈。银行表示，由于经济衰退，合格借款人减少。企业表示银行收紧贷款标准。如果你观察18个月的潜在止赎事件，看起来银行正在囤积现金以备将来的注销。他们还坐在1.1万亿美元的政府补贴上。

美国银行向奥巴马总统承诺，2010年将增加对中小型企业的贷款50亿美元。但这是在2009年削减贷款21％（580亿美元）之后。

07为什么不让银行破产？

对用于救助银行的三千五百亿美元纳税人的美元感到非常愤怒。许多人认为没有监督。他们虽然银行只是把钱用于高管奖金，但不应因贪婪做出错误决定而获救。有论点认为，如果我们让银行破产，那么无价值的资产就会被注销。其他公司会购买这些优质资产，因此经济将会更强劲。换句话说，让资本主义做它的事情。

这就是前财政部长汉克鲍尔森试图和雷曼兄弟做的事情。结果是市场恐慌。它创造了超安全货币市场基金的运行。这威胁要关闭所有企业的现金流量，无论大小。换句话说，没有政府的帮助，自由市场就无法解决问题。事实上，大部分政府资金都用于创造资产，使银行能够减少约1万亿美元的损失。

08年以来的影响

该法案阻止了银行信贷恐慌，允许伦敦银行同业拆借利率恢复正常，并使每个人都有可能获得贷款。没有信贷市场运作，企业就无法获得他们运行日常业务所需的资金。没有该法案，人们就不可能获得批准用于房屋抵押贷款甚至汽车贷款的信贷申请。在几周内，资金的缺乏将导致关闭无法负担高利息成本的小企业。此外，那些抵押贷款利率重置的人会看到他们的贷款支付跳跃。这将会导致更多的止赎。大衰退将是全球性的萧条。有关更多信息，请参阅救助计划如何影响您。

2014年8月21日，美国银行同意向美国司法部支付166亿美元，这是美国历史上最大的和解。该和解包括96亿美元的罚款和70亿美元的帮助抵押贷款的人。

该银行必须支付由Countrywide和Merrill Lynch出售的不良抵押担保证券。美国银行在2008年收购了它们，在银行危机期间挽救了它们并加强了美国的金融体系。 Countrywide是全美最大的抵押贷款机构之一。美林是首屈一指的财富管理银行。

这些收购旨在帮助美国银行在经济衰退结束时更好地定位于这些市场。这个想法是他们会让银行更多元化和更具竞争力。相反，自那时以来，谁会为坏账偿付费用的问题悬而未决。此外，世行多年来支付了超过500亿美元的罚金。

这个和解比花旗集团（7月份70亿美元）和摩根大通（2013年11月130亿美元）支付的更多。（来源：Politico，美国银行支付170亿美元，2014年8月7日;美国银行年报）