了解长期和短期投资之间的差异
在资产负债表中定义长期投资
当您拿起年度报告或10-K表格申请公开交易业务时，资产负债表上显示的长期投资表示公司打算持有超过一年的资产。 它们可以由其他公司的股票和 债券 ，房地产持有量以及为特定目的或项目而预留的现金组成。 除了公司计划长期持有的投资之外，长期投资还包括公司附属公司和子公司的股票。
就资产负债表分类而言，短期投资与长期投资之间的差异在于公司拥有资产的动机。 短期投资包括股票，债券和公司计划在12个月内即将出售的其他持股。 一家为自己的账户从事自营交易的投资银行可能会很好地把它的许多头寸分类为资产负债表中的短期资产。
分类为长期投资的投资可能永远不会售出。 后者的一个很好的例子就是伯克希尔哈撒韦与可口可乐的关系。 伯克夏拥有4亿股软饮巨头的股份，并且无论其在公开市场卖出的价格如何，都很可能永远持有它们。
截至2017年年中，这些股份占亚特兰大饮料巨头的9.4％所有权股份。 尽管在很多方面它不能控制可口可乐，但伯克希尔哈撒韦认为可口可乐是其资产基础的永久部分，就像GEICO和Precision Castparts等子公司一样。
分类影响
短期投资和长期投资之间的分类有重要的资产负债表影响，因为它在一些情况下改变了资产的估值方式
当控股公司或其他公司购买债券或普通股股票作为投资时，是否将其分类为短期或长期的决定对这些资产在资产负债表上的估值方式有一些相当重要的影响。
提供一个例子，考虑一家保险公司。 想象一下，它会购买价值10,000,000美元的公司债券 ，它打算在未来12个月的某个时间点出售; 作为一项较大型复杂交易的一部分进行的交易。 在这种情况下，债券将被划分为短期和受限制的规则，要求它们按照“按市场进行标记”。
这意味着如果债券在一个季度内价值下降到900万美元，那么即使损失尚未实现，该损失也必须通过公司的损益表进行处理，完全以纸面记录。
现在，设想一种替代方案。 在这种情况下，债券以10,000,000美元的价格被收购，保险公司计划将其持有至到期作为长期投资。 在这种情况下，债券可以按“摊销成本法”入账。
现在到期债券价值的波动不会以同样的方式影响收益表中报告的数字。 相反，任何面值的溢价或折价均摊销。 这导致报告的净收入更稳定。
在某些时期，特别是在利率发生重大变化之后，这可能意味着拥有大量长期投资资产的企业的财务报表乍一看可能会或可能不会充分反映经济现实。 您将不得不深入研究年度报告和10-K表格以更好地了解内在价值。