不要通过降低流动性来增加风险
房主不能免于这一现实。 从文化角度讲，美国几乎每个人都希望彻底拥有自己的住房; 免费享受房地产所有权以及清除银行或金融机构的负担是美国梦的一部分。 尽管如此，除非您能够清除主要住房的整个抵押贷款余额，否则通过额外付款来降低本金余额可能会导致财务灾难，尤其是如果您没有维持紧急资金 。 这可能很难相信，但这是事实。 当经济南下时，拥有足够的现金以挽救失业，医疗灾难或家庭紧急状况可能意味着不眠之夜和内心平静之间的差异。
您在家中的权益越多，可能性越大如果您付款失败，银行将取消赎回权
想象一下你拥有一家银行。
你有两个客户，约翰和玛丽，他们两人都拥有一套价值20万美元的房子。 约翰已经成为一个完全不起眼的人，他的信用卡债务受到他的注意，他的汽车租赁，几乎没有流动资产，并且就业历史不稳定。 另一方面，玛丽拥有良好的信誉，虽然她没有太多的可用余额，但已经忠实地做出了两倍或三倍的支付，以降低她的抵押贷款余额，现在只有15,000美元。
她非常期待能够将最后一张优惠券发送到银行并知道她的房子完全属于她自己的那一天。
现在，想象两个都会遭受灾难。 也许他们出于意外而无法工作，或因经济衰退而被解雇。 作为银行，在付款错过之前您不会注意。 六十天过去了，你真的会振作起来，注意力不集中，邮件中也没有收到任何支票。 在某些情况下，银行法律和法规要求您认识到可能不会再收到约翰或玛丽的任何付款，但通过了一个门槛。 当然，银行员工希望避免这种情况，因为它降低了他们报告的盈利能力 ，降低了他们的资产负债表的实力，使他们的监管机构感到不安，并让业主（或者股东， 如果银行公开交易的话 ）打电话给他们改变或者失去工作的风险。
为了避免这种情况，银行工作人员将采取积极措施，尽快将贷款恢复到“应计状态”，以免损害财务报表。 这种做法的主要方法是在房产上封闭并拍卖给买家。
从你作为银行所有者的角度来看，你更可能先选择谁？ 约翰在家里几乎没有股权，或者玛丽？ 如果你要约翰封锁，你将不得不收回几乎全部20万美元的要价，以消除书上的贷款。 如果您拒绝玛丽，您可以非常迅速地以极大的折扣清算该房产，并消除15,000美元的全部贷款。
是的，玛丽一直是一个非常好的客户。 是的，她已经做好了一切。 也许她是第一个你会追求的并不公平的人，但要理解为什么要这样做，你必须意识到华尔街为员工制定的激励结构，而这反过来又是投资者渴望稳定，和更高的利润。
谁是投资者？ 你和我。 在我们的401（k）计划中 ，IRA账户，或通过指数基金或个股在常规经纪账户中的所有权。
这是养老基金向您的父母或祖父母支付支票。 这是保险公司需要产生资金来支付索赔。 由于投资者要求获得利润， 华尔街不希望看到一家银行拥有大量房地产。 你银行的员工不会冒险尝试列出约翰的房子六个月，以便从中获得一点利益。 他们只对保护他们提前支付的资金感兴趣，并承诺还款。 这就是他们转向拍卖的原因。 他们不能抛售约翰的房子，因为收益可能不足以偿还贷款。 另一方面，玛丽的房子在拍卖会上可以以125,000美元的价格上市。 他们得到了15,000美元，并保留了原始的资产负债表，而她失去了可能被捕获的75,000美元的股权，因为她能够在市场上列出足够久的财产以获得可观的报价。
“那么约翰呢？”你问。 这是残酷的一部分。 许多银行更有可能重组支付条款以帮助他摆脱困境，因为他们可以合法地将其作为“好”贷款保存在账本上。 他们可能会在抵押贷款结束时提供气球支付来降低现有支付。 他们可能允许两年仅支付利息。 在监管要求范围内，天空是有限的，这实际上取决于银行如何拼命地避免影响利润率 。
这种情况下，房主如何保护自己或自己？
任何投资者对抗止赎的最大防御是流动性 。 一遍又一遍地说。 银行并不十分关心你欠他们的钱数量，只是你继续按时付款，毫不拖延，所以他们的数字看起来很棒。
如果玛丽按照她的抵押贷款进行的双重和三重付款并将其纳入免税货币市场账户或基金，玛丽的状况会好得多。 （在本文最初撰写时，这些基金支付了4％至5％的费用，这些日子你不会在利息收入方面获得太多收益 ，但仍然值得降低风险。）如果发生了什么事情，她可以通过浸入她所建立的储备来弥补这一缺口。 如果看起来情况不会改变，她可以将自己的房子投放市场，并在面临财务灾难之前试图摆脱困境。
以流动性为重点的战略面临的最大危险是有人在维持债务的同时花钱购买现金。 一个拥有大量无限制现金的账户对于很多人来说太诱惑了。 也许他们在信用卡账单上落后了。 也许他们想要一台新的平板电视，并认为他们会在几个月内投入基金并支付。 （它似乎从未像大部分人那样以这种方式工作。）因此，如果您有任何可能将您的钱花在除了在紧急情况下支付房屋费用之外的任何东西，那很可能一个坏主意。 这真的归结为自律和气质。
另一大危险是通过投资风险较高的资产来获得额外的百分点回报。 这个特定的财务战略取决于委托人的安全。 对大多数人来说，这意味着高度流动的税收优势证券，如投资市政债券的货币市场基金。 在特殊情况下，那些对特定市场具有高度专业知识的人（如股票或房地产）可以投资这些风险较低的基金。 所有流动性储备中最安全的一般被认为是直接持有美国财政部的国库券的财政直接账户。