从金融危机中保护自己
套期保值策略
大多数对冲使用衍生工具的投资者。
这些金融合约是从基础实际资产（如股票）中获得价值的金融合约。 一个选项是最常用的衍生工具。 它使您有权在一定时间内以指定价格买卖股票。
以下是它的工作原理，以保护您免受风险。 假设你买了股票。 你认为价格会上涨，但是如果价格暴跌，就要防止损失。 您可以通过看跌期权来对冲该风险。 只需支付一小笔费用，您就可以购买相同价格的股票。 如果它跌倒了，你可以行使你的看跌期权，并将你刚刚投入的资金减去费用。
多元化是另一种对冲策略。 你拥有各种各样的资产，不会一起上涨和下跌。 如果一个资产崩溃了，你不会失去一切。 例如，大多数人拥有债券来抵消股权的风险。 当股价下跌时，债券价值增加。
这只适用于高级公司债券或美国国债 。 当股票价格下跌时， 垃圾债券的价值下降，因为两者都是风险投资。
对冲和对冲基金
对冲基金使用大量衍生工具来对冲投资。 这些通常是私人拥有的投资基金。 政府并没有像其公有公司的共同基金那样规范它们。
对冲基金向他们的经理支付他们所得收益的百分之一。 如果他们的投资亏损，他们将得不到任 这吸引了许多投资者，无论其表现如何，都会因支付共同基金费而感到沮丧。
得益于这种补偿结构，对冲基金经理们被迫获得高于市场回报。 做出糟糕投资的经理可能会失业。 他们保留了他们在美好时期储蓄的工资。 如果他们赌大，并且正确的话，他们赚大钱。 如果他们输了，他们不会失去他们的个人钱。 这使得他们非常容忍风险。 这也使投资者的资金岌岌可危，投资者可能会失去整个人生的积蓄。
衍生品对冲基金的使用增加了全球经济的风险， 为2008年的金融危机奠定了基础。 基金经理购买信用违约掉期以对冲次级抵押贷款支持证券的潜在损失。 像美国国际集团这样的保险公司承诺在次级抵押贷款违约的情况下还清。
这项保险给了对冲基金一种错误的安全感。 结果，他们购买了更多的抵押贷款支持证券，而不是谨慎的。 不过，他们没有受到保护。 绝大多数的违约情况使得保险公司不堪重负。
这就是为什么联邦政府不得不拯救保险公司，银行和对冲基金的原因。
在金融体系中真正的对冲是美国政府，在税收能力的支持下，发生债务并打印更多的资金。 由于多德 - 弗兰克华尔街改革法案规定了许多对冲基金及其衍生品风险，因此风险有所降低。
例
如果你想保护自己免受通货膨胀的影响， 黄金就是一种对冲。 这是因为黄金在美元下跌时保持其价值。 换句话说，如果你购买的大多数东西的价格上涨，那么黄金的价格也会上涨 。
黄金作为对冲美元贬值的避险工具很有吸引力。 那是因为美元是全球的全球货币 ，现在没有其他好的选择了。 如果美元崩溃，那么黄金可能会成为世界货币的新单位。
这不太可能，因为黄金供应量有限。 美元的价值主要基于信贷而非现金。 但不久之前，世界仍处于黄金标准 。 这意味着大多数主要货币形式都受到黄金价值的支撑。 黄金作为一种货币形式的历史协会是它对抗恶性通货膨胀或美元崩溃的良好对冲原因。
许多人只是为了对冲股票亏损而投资黄金 。 都柏林圣三一学院的研究显示，平均而言， 股市崩盘后黄金价格上涨了15天。
如果您认为价格会上涨，黄金可以作为直接投资购买，要么需求会增加，要么供应量会下降。 购买黄金的理由不是对冲。