使用联合投资结构可以帮助家庭传递更多财富
家庭有限合伙企业可以让家庭在他们的口袋里保留更多财富
作为一个新的投资者，你已经知道它不仅是你赚了多少钱，它还是你保存在口袋里的钱。 除了注意经纪佣金等摩擦费用之外 ，了解如何降低税收也很重要。 大多数新投资者只考虑资本利得税，但对于即将退休的人来说 ，礼品税和遗产税是同等重要的考虑因素。
通过将您的投资集中在一个称为家族有限合伙企业的特殊类型的法律结构中，我在家族有限合伙企业101 -家族有限合伙企业介绍中详细解释，您可以将您的资产（如股票 ， 债券 ， 房地产 ，艺术品， 收藏品等 ，通过每年赠与合伙人股票直至礼品税限额，向儿童和孙子女等继承人进行捐赠。
如果你已婚，你可以每年放弃更多，因为礼品税排除水平实际上翻了一番！ 这是一种很好的方式，可以帮助您通过几十年在家庭中努力工作而不是让政府承担这些投资。
使用年度礼品税免税赠与免税家庭有限合伙单位给您的继承人
正如我在一篇名为“ 通过免税礼品降低遗产税”的文章中教你的，国会每年都允许一个人免税赠与一定数额的金钱给其他人。
已婚夫妇可以结合年度礼品税排除情况，并有效地将他们可以给予一个人的钱数加倍。 对于2016年纳税年度，排除费用为每人14,000美元（已婚夫妇可以给予特定人员28,000美元，其中每位配偶可获得14,000美元的礼物; 另一项是在美国结婚的1,400+法律和经济利益 ）。 此排除适用于每个收件人 。 也就是说，你可以给十个不同的人每个28,000美元，或总共280,000美元，并且不支付礼品税。 如果您在某一特定年份超过每年赠与税的排除次数，那么它必须计入您的统一终身遗产税和赠与税豁免，正如我在当前的遗产税限额，税率和免税额中解释的那样？ 。 如果不进入后一部分，基本上，这与计算遗产税时遗产可以排除的金额无关。 如果在你死之前，你终身免税，那么你的遗产中的每一分钱都可能会受到遗产税率的限制，而这些遗产税历史上已经非常高，达到了与没收的边界。
插图可能会有所帮助。 想象你已经结婚了。
你和你的配偶通过一辈子的储蓄和投资积累了500万美元。 （这只需要每月358美元，50％的10％回报。）你有四个孩子和十六个孙子。 回想一下，2016年，每位收件人的礼品税限额为14,000美元。 这意味着你和你的配偶之间，你可以将最高28,000美元转让给你的子女和孙子，而无需缴纳一分钱的赠与税。
您可以将所有资产集中到家庭有限合伙企业中，并以普通合伙人的身份为自己和配偶命名，从而为您提供对日常管理的综合控制。 你的股票，债券，房地产，艺术品，收藏品; 所有这些都为家庭有限合伙关系做出了贡献。
每年1月1日，您向您的20位受益人（4名子女和16名孙子女）转让价值28,000美元的家庭有限合伙权益。
你甚至可以在合伙协议中插入条款来帮助确保你的礼物不被浪费; 例如，使其不能出售其股份或将其转让给任何其他人（如结婚时配偶），直到他们达到35岁生日。 给未成年孩子的礼物可以通过UTMA或者甚至是花钱信托完成 。
这意味着您每年可以赠送价值560,000美元的资产，而无需缴纳一分钱的赠与税或触及您统一的终生遗产和赠与税豁免（转让给20位不同家庭成员的$ 28,000 = 560,000美元）！ 更好的是，今后，您的子女和孙辈现在拥有家族有限合伙公司的股权，以便他们将从其所有权股份中获得所有股息 ，利息， 资本收益和其他利润。 这意味着未来的回报（如果有的话）将从其利益中产生，并因遗产税而被排除在您的遗产之外。 例如，如果家庭有限合伙企业由于租金收入，财产增值，股票收益，现金股息，债券利息或其他因素而在第一年税后增加10％，则在12个月的末期，您仍然可以4,884,000美元，你的家庭成员将有616,000美元。 这意味着你不仅给他们560,000美元，而且他们也享受了56,000美元的合作伙伴回报。 这是额外的56,000美元，你在未来几年不必提供。 另外，明年，他们也将获得额外56,000美元的投资回报， 创造一个良性的复合周期 。
与家庭有限合伙关系使用流动性折扣可导致更大的税收节省
由于美国着名的法庭案件，家族有限合伙企业的单位常常可以获得流动性折扣，或者正如他们所知道的，“缺乏市场性折扣”。 这意味着国税局不会以其资产净值对合伙单位进行估价 ，而是会进行一系列复杂的计算，试图解释缺乏控制的情况，除非大多数持有者无法出售同意这一点，以及没有限制的财产不存在的其他缺点。
换句话说，因为作为家庭有限合伙的普通合伙人，你和你的配偶仍然控制着家庭有限合伙，即使你向孩子和孙子送礼，礼物也没有价值。如果你只是把可口可乐的股票或可以存入银行的现金交给他们。 即使家族有限合伙公司拥有可口可乐的股份，并且现金在银行，因为礼品收件人对此无能为力，情况也是如此。 他们不能去汽车经销店购买新的特斯拉或捷豹。 他们不能与它一起度假。
通常情况下，如果按照合格的会计师和律师的建议合理安排，您可以获得高达基础家庭有限合伙企业单位资产净值50％的流动性折扣。 更一般地说，您应该能够获得至少25％的流动性折扣。 具体情况取决于您的特定家庭有限合伙关系的特殊情况，并且应该经过与税务，法律和投资顾问的仔细咨询后才能采取。
想象一下，您的顾问相信您可以为您的家庭有限合伙企业享受35％的流动性折扣。 回到我们前面的例子，这意味着您实际上可以向您的20位继承人中的每一位捐赠价值$ 3976.92的家庭有限合伙单位，或者总计861,538.40美元，而只计算28,000美元或560,000美元的税额。 这会为你的继承人的集体手中额外支付301,538.40美元，然后在你的房地产之外为他们加分。
以家庭有限合伙关系设定适用联邦税率以降低税收的折扣家庭贷款
与家庭有限合伙企业一起降低赠与税和遗产税的下一个策略包括以非常低的利率向您的家庭成员或其他继承人出借资金，然后使用该借出的资金购买以较高价格合成的有限合伙企业单位，随着时间的推移有效地对差异进行套利，使越来越多的财富转移到您选择的受益人身上。 您可以在计算礼品税之前收取的最低利率称为“适用的联邦税率”，即AFR。 美国国税局提前每月发布这些费率。
我们来看看2016年3月份。以下是适用的联邦费率。
- 短期适用联邦税率（3年或更短）
- 年复合= 0.65％
- 半年复利= 0.65％
- 季度复利= 0.65％
- 每月复利= 0.65％
- 中期适用联邦税率（3年至9年）
- 年复利= 1.48％
- 半年复利= 1.47％
- 季度复利= 1.47％
- 每月复利= 1.47％
- 长期适用联邦税率（超过9年）
- 年复合= 2.33％
- 半年复利= 2.32％
- 季度复利= 2.31％
- 每月复利= 2.31％
让我们想象一下，在使用流动性折扣和赠送$ 4,676.92给每个孩子和孙子，或总计$ 861,538.40后，您决定借给他们每个$ 100,000.00购买家庭有限合伙单位。 你编写期票以便债务由有限合伙单位担保，并将还款期限定为30年。 现在让我们忽略额外的流动性折扣（例如，如果流动性折扣达到35％，您可以使用$ 100,000.00购买价值153,846.15美元的有限合伙企业单位，但这会比我们应该在因为它可能会带来一些税务后果）。
假设你选择每年复利，你的子女和孙子每年需要为你每年10万美元的贷款支付2.33％，即2,330美元。 但是，如果家庭有限合伙企业的单位价值增长幅度更大 - 我们将使用10％，因为这是一个很好的回报率，家族有限合伙企业倾向于拥有非标准资产，如当地办公楼，私营企业，知识产权等等，以及股票，债券或其他证券 - 相差7,670美元有效地送到礼品收件人，礼品收件人正在使用您的资金来扩展他或她自己的个人资产负债表 。 随着时间的推移， 通货膨胀降低了 100,000美元的购买力回报，因此也最终会落入收礼人的手中。
通过在家庭有限合伙企业中利用杠杆来提高收益
对于倾向于拥有可以杠杆化资产的家庭而言，例如私人经营公司和房地产，一种常用技术不仅将流动性折扣和家庭内贷款以适用的联邦费率相结合，而且还有家庭有限合伙本身出去借钱。 例如，在这种情况下，想象一下，如果家族有限合伙公司以其5,000,000美元的本金在50％的债务权益基础上购买商业房地产，这在历史上是保守的。 在目前的中西部地区，大多数二线市场将其转化为每年10％至15％的回报相当容易。 当地运营商真正聪明的项目可能会做得更多，尤其是如果他们拥有某种优势，比如拥有一家建筑公司，使他们能够以比典型房地产投资者更低的成本完成开发项目。
利用家族有限合伙关系调节家庭成员的税率差异
这种方法的另一个巨大优势是，独立但比你和你的配偶少赚钱的成年子女（阅读：免除所谓的小孩税规则）可以保留由家庭有限合伙提供的更多投资收入他们落入一个较低的支架。 这是因为奥巴马总统和国会最近对税法进行了修改。
具体而言，截至2016年纳税年度， 调整后总收入低于37,650美元的个人或调整后总收入低于75,300美元的已婚夫妇，可以支付任何合格股息收益的0％ 。 对于一位成功的医生或企业家来说，他们的税收最高，这实际上意味着将钱存放在联邦政府，州政府和地方政府的手中，而不是所需的礼品收件人。 散布在许多家庭成员身上，这可能意味着每年有数十万美元的税款不再欠款，而是留在您的家族中。
转让你相信会高度赞赏的财产和资产也可能有助于降低礼品税和遗产税，并与家庭有限合伙合作
在过去几代中，家族有限合伙企业最出色的用途之一是位于阿肯色州的零售商Sam Walton。 萨姆在密苏里大学获得经济学学士学位。 他的妻子海伦拥有俄克拉荷马大学的商业学位。 在阿肯色州纽波特早期失败之后，山姆和海伦花费了他们从无到有建立起来的生活储蓄，离开了城市。 这一年是1950年，他们有5万美元。 在通货膨胀调整的条件下，2016年购买力相当于491,526.97美元。 山姆当时32岁。
他们开始了他们的下一个想法，沃尔玛商店，在中西部的一系列小折扣店。 每家商店都是与当地经理合伙组织的独立合作伙伴关系，持有股权以及向该特定合作伙伴关系借钱，从而使扩张更容易。 后来，所有的商店都被合并在一家名为沃尔玛商店的母公司之下，所以Sam，他的家人以及所有的经理/合伙人都持有同样的业务，并同样获得了当时的成功扩张链。 只有当Sam和Helen这样做时，他们才将自己的控股权益纳入了当时的私人企业，并将其转化为一个新成立的家族有限合伙企业，最初称为Walton Enterprises，LP，后来是Walton Enterprises，LLC 。 他们将家庭有限合伙分为五块，分别为自己留下一块，给每个孩子一块。 作为家族有限合伙的普通合伙人，萨姆总是可以投自己的高薪或以其他方式筹集资金，但是通过这样做，他基本上将商店的所有权赠予了他的孩子，因为这些所有权并没有被非常重视。
结果是惊人的。 经过几十年的首次公开发行以及大量股票回购计划 ，Walton Enterprises，LLC拥有了总部位于本顿维尔的零售商50％以上的股份。 它每年以现金分红收取数十亿美元。 在圣诞节，全家人聚在一起，让顾问提出建议。 随着时间的推移，这些股息已经使家庭有限合伙企业多元化，从而拥有从报纸连锁到主要区域银行业帝国的一切。 随着沃尔顿成为世界上最富有的家庭，萨姆和海伦给他们的孩子四分之四不需要缴纳任何礼品税，因为这些礼物是在股权价值不高的情况下做出的; 不仅仅是在该国偏远角落的一家成功的小企业。
要详细了解这一策略，请阅读家庭如何与LLC一起投资 。 （注：虽然家庭有限合伙企业最初是以有限合伙制的形式组建的，但最近这些合伙企业被视为有限责任公司 ，特别是内华达州 有限责任公司或特拉华州 有限责任公司 ）并不罕见。
关于家庭有限合伙制和节税的最终想法
所有这一切的目的在于展示如何谨慎和有远见地使用家庭有限合伙关系，可以节省大量税费。 除了无与伦比的灵活性之外，它们还可以帮助保护资产，具体取决于您如何以及通过哪些实体和合法结构分配所有权。 他们可以简单或复杂。 它可以为您和您的家人提供服务，将其视为保护，成长和传递您辛苦赚取的财富的综合战略的一部分。 在与其他投资税收策略和结构（例如慈善信托）结合使用和/或利用递延税收负债的双重组合和加强基础漏洞的情况下尤其如此。
有关有限合伙企业的更多信息
欲了解更多信息，请阅读新的有限合伙投资者指南 。