初学者的投资指南，让你的钱为你工作
所以你决定开始投资 。 恭喜！ 无论你是自己开始，在职业生涯中，接近退休年龄还是在黄金年中，这意味着你已经开始考虑自己的财务未来，以及如何谨慎管理你的资本，以便它可以为你工作。
没有人会开始一个专家，甚至世界上最好的投资者都曾经坐过你的位置。
我们从两个基本问题开始：
- 你应该从哪里开始？
- 你怎么开始？
这两项调查似乎令人望而生畏，尤其是如果您遇到一系列令人生畏的投资条款 - 例如市盈率 （ 市盈率 ）， 市值和股本回报率 。 但开始投资并不像看起来那么可怕。
第一个投资步骤是确定你想拥有的资产类型
让我们从这个基本事实开始吧：从本质上讲，投资就是在今天布置资金，期望在未来能够获得更多的资金 - 考虑到时间 ， 对风险进行调整以及考虑到通货膨胀因素 ，会产生满意的结果年度增长率 ，特别是与被视为“良好”投资的标准相比。
这就是它; 事件的核心。 你现在布置现金或资产，希望明天，明年或下个十年有更多现金或资产回到你身边。
大多数时候，这最好通过收购生产性资产来实现。
生产性资产是内部剔除某些活动过剩资金的投资。 例如，如果您购买一幅画，它不是一种生产性资产。 从现在开始的一百年后，你仍然只拥有这幅画，而这幅画可能或可能不值多少钱。 （但是，您可以通过开设博物馆并收取入场费来将其转化为准生产性资产）。另一方面，如果您购买公寓楼，则不仅可以拥有该建筑物，而是所有这一切都来自于该世纪的租金和服务收入。 即使这座建筑在十年后被摧毁，您仍然拥有十年运营的现金流 - 您可以用它来支持您的生活方式，捐赠给慈善机构，或将其重新投资于其他机会。
每种生产性资产都有自己的优点和缺点，独特的怪癖，法律传统，税收规则和其他相关细节。 广义而言，生产性资产投资可分为少数几个主要类别。 让我们来看看三种最常见的投资：股票，债券和房地产。
投资股票
当人们谈论投资股票时，通常意味着投资普通股，这是描述企业所有权或商业公平的另一种方式。 当您拥有一项业务的股权时，您有权分摊该公司经营活动产生的利润或损失。 总体而言，股票历来是投资者寻求在不使用大量杠杆的情况下长期积累财富的最有价值的资产类别 。
面临简单化的风险，我喜欢将商业股权投资视为两种风格之一 - 私人持股和公开交易。
投资私营企业：这些企业没有公开的市场份额 。
从头开始，他们可以成为企业家的高风险，高回报的主张。 你想出了一个主意，你创立了一个企业，你创办了这个企业，这样你的开支就不会超过你的收入，并且你随着时间的推移而增长，确保你的时间不仅得到很好的补偿，而且你的资金，通过享受超出您从被动投资中获得的回报的良好回报，公平对待也是如此。 虽然创业不容易，但拥有一个好的生意可以把食物放在你的桌子上，让你的孩子上大学，支付你的医疗费用，并让你舒适地退休。
投资公开交易的企业：私人企业有时会以一种称为首次公开发行（IPO）的方式将部分自己出售给外部投资者。 发生这种情况时，任何人都可以购买股票并成为所有者。
您拥有的公开交易股票类型可能因多种因素而有所不同。 例如，如果您喜欢那些稳定并为所有者涌现现金流的公司，那么您可能会被吸引到蓝筹股中 ，甚至可能对股息投资 ， 分红增长投资 ，和价值投资 。
另一方面，如果您更倾向于采取更激进的投资组合分配方法， 那么您可能会被吸引投资于不良公司的股票 ，因为即使盈利能力略有增加，也可能导致股票市场价格大幅跳升。
投资于固定收入证券（债券）
当你购买固定收益证券时，你实际上是向债券发行人借钱以换取利息收入 。 从购买存款证和货币市场到投资企业债券 ， 免税市政债券和美国储蓄债券 ，您可以采取多种方式。
与股票一样，许多固定收益证券通过经纪账户购买。 选择经纪人需要您在折扣或全面服务模式中进行选择 。 开设新的经纪账户时，最低投资额可能有所不同，通常为500美元至1,000美元不等; 对于IRA或教育账户往往更低。 或者，您可以与注册投资顾问或资产管理公司合作 ， 以受托人为基础进行运作 。
投资于房地产
房地产投资几乎和人类一样古老。 赚钱投资房地产有几种方式 ，但通常归结为开发一些东西并出售以赚取利润，或者拥有某些东西并让其他人使用它来换取租金或租赁付款。 对于很多投资者来说，房地产一直是通向财富的道路，因为它更容易适应杠杆作用。 如果投资变得糟糕，这可能是糟糕的，但是以适当的价格应用于正确的投资，并且在正确的条件下，它可以让没有大量净资产的人快速积累资源，控制比他或她承受得起的资产基础要大得多。
对于新投资者来说，可能会令人困惑的是，房地产也可以像股票一样进行交易。 通常情况下，这是通过一家有资格成为房地产投资信托公司或房地产投资信托基金的公司实现的 例如， 您可以投资酒店房地产投资信托基金，并从您入住组成公司投资组合的酒店和度假村中收取您分享的收入。 有很多种不同的REITs; 公寓综合体房地产投资信托基金，办公大楼房地产投资信托基金，存储单位房地产投资信托基金，专门从事老年住房的房地产投资信托基金，甚至停车场房地产基金。
下一步投资的步骤是决定你想拥有这些资产
一旦你确定了你想要拥有的资产类别，下一步就是决定你将如何拥有它。 为了更好地理解这一点，我们来看看商业公平。 如果您决定要在公开交易的业务中持有股份，您是想直接拥有股份还是通过联合结构？
所有权：如果您选择直接所有权，您将直接购买单个公司的股份。 要做到这一点，需要一定的知识水平。
为了投资股票， 你可以把它们想象成你自己的私人企业 ，并且记住有三种方法可以在股票上投资 。 显然，这意味着要关注所支付的价格与资产产生的风险调整后的现金流量。 了解如何计算企业价值 ，计算毛利率和营业利润率 ，并将其与同一行业或行业中的其他业务进行比较。 阅读损益表和资产负债表 。 看看持有大量股份的资产管理公司 ，弄清楚你正在处理的共同所有者的类型。
集中所有权：大部分普通投资者不直接投资股票，而是通过共同基金或交易所交易基金（ETF）等共同机制进行投资 。 您可以将钱与其他人混合，并通过共享结构或实体购买许多公司的所有权。
这些汇集的机制可以采取多种形式。 一些富有的投资者投资于对冲基金 ，但大多数个人投资者会选择交易所交易基金和指数基金等交易工具 ，这使得以比自己可以提供的更便宜的价格购买多元化投资组合成为可能。 缺点是几乎完全失去控制。 如果您投资于ETF或共同基金，您可以随时随地将您的决策外包给一小部分有权更改您的分配的人。
第三个投资步骤是决定你想要持有这些资产的地方
在您确定了您想要获得投资资产的方式后，您的下一个决定将考虑投资的地点。 这个决定会对你的投资如何征税产生重大影响，所以这不是一个轻松的决定。 您的选择包括应税经纪账户， 传统IRA ， Roth IRA ， 简单IRA ，SEP-IRA，甚至可能包括家庭有限合伙 （如果正确实施，可以有部分遗产税和礼品税计划利益）。
让我们简单地看一些大类。
应纳税账户：如果您选择应税账户（如经纪账户） ，您将一路缴纳税款，但您的钱不会受到限制。 你可以随时随地花费。 你可以全部兑现并购买一栋海滨别墅。 你可以每年添加尽可能多的，没有限制。 这是最大的灵活性，但你必须给他叔叔山姆。
税收庇护所： 401（k）或Roth IRA等退休计划提供多种税收优惠。 有些是递延税的，通常意味着在您将资金存入账户时，您可以获得税收减免，然后在未来纳税，让您逐年递增税收。 其他人是免税的，这意味着你用税后的资金为他们提供资金（阅读：你没有得到税收减免），但是你永远不会为你在账户中产生的投资利润或者钱稍后在生活中撤回。 良好的税收筹划，特别是在你职业生涯的早期阶段，可能意味着很多额外的财富，因为这些好处本身就是复杂的。
一些退休计划和账户也有资产保护收益。 例如，一些公司拥有无限制的破产保护，这意味着如果您遭受医疗灾难或其他一些抹去个人资产负债表并迫使您宣布破产的事件，您的退休储蓄将超出债权人的范围。 其他人对资产保护提供了限制，但仍达到七位数。
信托或其他资产保护机制：持有投资的另一种方式是通过信托基金等实体或结构。 使用这些特殊的所有权方法有一些重要的规划和资产保护好处，特别是如果您想限制以某种方式使用您的资本时。 如果你有很多经营资产或房地产投资，你可能想和你的律师谈谈设立一家控股公司的问题。
一个新投资者如何开始投资的例子
通过这个框架，让我们看看新投资者如何真正开始投资。
首先，假设你不是自雇人士，最好的行动方式可能是尽快注册401（k） ， 403（b）或其他雇主赞助的退休计划。 大多数雇主提供某种匹配的资金达到一定限度。 例如，如果您的雇主提供了前3％工资的100％匹配，并且您每年获得5万美元，这意味着您首先从您的工资单中扣除1,500美元并将其存入您的退休账户，您的雇主将存入您的退休帐户额外1500美元的免税金。
无论您的雇主是否提供匹配，您都需要投入您投入帐户的资金。 您的401（k）可能会有一个默认选项，但选择最适合您未来需求的共同基金或其他投资工具。 由于每次支付都会自动将资金添加到您的帐户中，因此将投入该投资。
接下来，假设您的收入限制符合要求 ，您可能需要为Roth IRA提供资金，使其达到允许的最大捐款限额 。 对于年龄小于50岁的人来说，这是5,500美元，对于年龄超过50岁的人（基本贡献$ 5,500 +追加贡献$ 1,000），6500美元。 如果你已婚，在大多数情况下，你可以分别为自己的罗斯IRA提供资金。 只要确保你投入了你投入的资金 - 默认情况下，IRA提供商会将你的资金存入一个安全的，低回报的交易工具，如货币市场基金，直到你指示他们，否则决定哪些共同基金，ETF或你想把钱投向的其他投资。
一旦您将这些个人理财资金用于拨付紧急资金并偿还债务，您就需要返回到您的401（k）并将其余部分（超出您已经资助的匹配限额）提供给任何整体限额你被允许利用那一年。 完成之后，您可能会开始向您的经纪账户添加应纳税投资，可能参与直接股票购买计划 ，收购房地产并为其他机会提供资金。
在长期的职业生涯中进行正确的投资并谨慎地进行投资管理，可以大大提高退休的可能性。