当你开始你的财务独立之旅时要牢记的事情
1.早期你开始，更容易通过复合的力量建立财富
你可能已经听过这一百万次了，但重要的是你要以一种改变你的行为和重新排列优先次序的方式真正内化它。 如果你开始提早投资，你会变得更加富有。 这一切都是由于复合利益和结果差异是惊人的。 例如，一名直接跳入劳动力市场并在Roth IRA等税收收入库中每年节省5,000美元的18岁高龄人士，将获得长期平均收益率 ，最终将退休后将获得4,359,874美元的退休金。 对于一个38岁的同事来说，他或她每年需要节省超过36,000美元。
要成为一名信徒，请阅读最近一次大学毕业生如何以4426,000美元的成绩获得最终奖金，通过在其整个一生中节省111美元的薪资支票，或者如何通过使用金钱公式的时间价值来改善您的生活质量 ，两者都解释了公式详细。
2.无论人们说什么，没有银子弹 - 根据您独特的生活环境，目标，风险容忍度和目标量身定制您的投资组合
人们倾向于情绪上参与其持股，有时甚至崇拜特定的法律结构，方法甚至公司。
他们失去了客观性，忘记了这句格言：“如果它看起来好得真实，那很可能是。” 如果你遇到一种定位为“这是你唯一需要购买的股票”或者“买入这三只指数基金而忽略其他所有东西”的产品，或者“国际股票总是好于国内股票”山丘。
您有一份工作要做为您投资组合的“经理”。 这项工作取决于各种因素，包括你的个人目标，目标，资源，气质，心理状况，税率，愿意承诺的时间，甚至是偏见。 最终，你的投资组合应该呈现你个性和生活中独特情况的印记。
例如，一个富有的，富有的前私人银行家能够阅读损益表和资产负债表，可能希望从股息，利息和租金中收集六位数的被动收入 ，这些收益来源于将一批蓝筹股 ，镀金边债券和奖杯商业建筑。 一位年轻员工可能想通过其401（k）中的低成本指数基金购买最便宜，最多样化，效率最高的股票。 股市回转的寡妇可能想要购买一系列现金生成租赁房屋，并将剩余资金存入存款证 。
这些选项都不是错的或比其他选项更好。 问题在于投资组合，方法和控股结构对于您尝试实现的任何目标而言是否是最佳的。
3.在普通投资期限内，您将经历几个百分之五十的投资组合的市场价值。
资产价格不断波动。 有时，这些波动是不合理的（例如，荷兰的郁金香球茎）。 有时候，这些波动是由宏观经济事件造成的。 例如，由于投资银行投机破产导致证券大规模降价，即使知道资产价格低廉，也需要尽快清算所有可能的现金以筹集现金。 房地产价格随着时间的推移而波动，价格随后回落。 只要你建立的投资组合是聪明地建立起来的，并且基础持股是由真实的盈利能力支持的，资产是以合理的价格获得的，那么你最终会很好。
考虑股市。 1973年4月至1974年10月，股票下跌48％ 在1987年8月至1987年12月间，下降了33.5％; 从2000年3月到2002年10月，这一比例为49.1％。 从2007年10月到2009年3月，股票价格的下跌令人心痛 56.8％。 如果您是一位具有合理预期寿命的长期投资者 ，您将不止一次经历这种下降。 即使充满了最安全，最多样化的股票和债券，您甚至可能会将您的500,000美元投资组合降至25万美元。 试图避免不可避免的事情，犯了很多错误，并且损失了金钱。
4.证据是丰富的，压倒性的，透明的：你们大多数人会通过支付合格的顾问来与你一起管理你的财务事务，即使它增加你的费用比率也会体验到更好的实际回报
在行为经济学崛起之前，人们普遍认为大多数人在做出财务决策时都是理性的。 学术界，经济界和投资界在过去几十年中所做的研究表明，这种假设在投资者的实际结果方面表现出灾难性的错误。 可悲的是，除非一个人具有忽视市场固有波动的知识，经验，兴趣和气质，否则他们往往会做出非常愚蠢的事情。 这些错误包括“追逐业绩”（即把钱投入最近价格上涨的行业）。 另一个例子是在经济危机时期以低价销售其他高质量的股票（例如，在几年前它们的价值下降了80％，然后在随后的几年中恢复之前，出售经营良好，财务状况良好的银行股份）。
手拿着支付
一份由共同基金巨头晨星公司发表的着名论文显示，在股市回归9％，10％或11％的时期， 基金投资者收益率分别为2％，3％和4％。 那是因为投资者不知道他们在做什么。 他们不断地购买和出售，并从这笔资金转移到该基金，而不是利用智能税收策略，而他们犯下了一系列其他违规行为。 这导致了一个几乎自相矛盾的结果。 尽管需要支付更多费用，但向顾问支付合理费用以使其他人为他们做实际工作（包括握手，面对“专业化”）的投资者经历了更好的实际结果。
换句话说，经典经济学认为它是错误的，包括一些低成本投资的高阶教士，如经济学家John Bogle创立了先锋队。 事实证明，投资者的回报不是毛收益减去财务顾问和注册投资顾问提取价值的成本。 相反，顾问通常会付出代价来收取费用，因为典型的投资者可能会因为顾问牵着手并改变他们的行为而获得更高的回报。 人类的非理性意味着理论上的完美实际上是有害的。
为什么先锋是有意义的
值得称道的是，Bogle的企业Vanguard最近默认了这一现实，尽管这种现实悄然无声地被忽视了。 知名的低成本资产管理公司在其积极管理基金的监督下大约有三分之一的资金，剩余的三分之二用于被动型指数基金。 后者以每年费用比例在0.05％至1％之间收费而闻名。 他们中的一些人有他们的问题（这不是先锋队的错误），例如安静的方法学变革，以至于过去的表现无法复制，潜在的痛苦嵌入式资本收益，但总体而言，他们是业内最好的。 理论上说，愿意处理权衡的人应该很容易定期购买它，并在整个职业生涯中保持这个过程，直到退休到来。
看到无能的投资者如何“坚持走下去”，先锋已经推出了自己的咨询服务，将管理客户的先锋基金组合，以换取每年0.30％的基础基金费用。 这意味着，根据所选的具体基础基金，各级的有效费用可能在0.35％至1.26％之间。 （尽管信托基金账户有点不同，50万美元信托基金的有效费用每年约为1.57％。）据Vanguard自己的出版物，该公司估计这可能导致每年增加3％在投资者享有的实际实际复利率中，其中一半来自于有人担任经济，政治和金融领域的情绪教练。 超过10年，25年或50年以上，这是额外财富的惊人数额，尽管理论上更高的费用“花费”了数十万美元的复合损失（即，由于运营商永远不会实现的神秘财富错误）。
5.税收和资产保护策略可以使您的收入，净值和支付账单的能力发生巨大差异
完全相同的投资者完全有可能拥有完全相同的储蓄和消费习惯，与股票 ， 债券 ， 共同基金 ， 房地产和其他证券完全相同的投资组合，最终获得截然不同的累积财富数量关于他或她如何构建持股 。 从简单的技巧，如资产配置和利用传统或罗斯个人退休金计划，到更先进的概念，如使用家庭有限合伙流动性折扣估算来减少赠与税，值得花时间，精力和麻烦来确保您理解规则，法规和法律，并将其用于您的最大利益。
例如，如果您遇到极度的经济压力，用退休计划的钱支付账单可能是一个可怕的错误。 根据您拥有的账户类型，您可能有权在其保护范围内对资产进行无限制的破产保护。 咨询破产律师应该是你的第一步。 律师可能会建议你宣布破产并重新开始。 您最终可能会走出法院，将大部分或全部退休计划资产完好无损地归还给您，因为它会激发股息，利息和租金。
6.您的投资组合只有三种获取资产的方法
投资者只能采取三种方式来获得资产。 这些包括：
- 系统性购买：定期购买或出售一系列资产，无论估值如何，希望时间能够平衡好时和坏时。 这是本杰明格雷厄姆工作中的“防御性投资者”，它使许多人富有。 这种方法适用于不想考虑其投资组合的个人。 相反，他们让多样化，低成本，长期的被动所有权和时间做所有的工作。
- 估值：基于相对于保守估计的企业内在价值的价格进行买入或卖出。 这需要从商业和会计到金融和经济等各方面的重要知识。 它基本上要求您评估资产，就好像您是私人买家一样。 许多人通过这种方式也变得富有。 这是本杰明格雷厄姆工作中的“企业投资者”; 希望控制风险的人，享有安全边际，并知道其投资组合中每一个位置都有一种物质（即相对于所支付价格的实际收益和资产充足）。这是针对想要投资者在晚上入睡而不用担心该国是否会经历另一次1929-1933年或1973-1974年的市场崩溃。 实际上，整个金融体系都依赖于这种方法，因为价格只能偏离底层的现实很长一段时间。 几乎所有拥有良好长期记录的高调投资者都会进入这个阵营，包括那些成为第一种方法的代言人。 这包括先锋创始人约翰博格尔，他在网络泡沫时代悄悄地平仓了他个人股票的大部分股份，因为相对于当时国债的收益率，相关股票的收益率变得可怜。
- 市场时机：基于您认为股票市场或经济将在可预见的未来将要做的事情进行买入或卖出。 市场时机是一种猜测形式，虽然少数人已经变得富有，但这是不可持续的。
如果你是一个非专业人士，坚持第一种方法。 如果你成为专家，坚持第二种方法。 即使销售良好，任何有常识的人都应该避免使用第三种方法。