保持你的眼睛在奖可以帮助提高你的焦点
- 良好的投资目标是可衡量的。 这意味着它们清晰，简明，明确。 对自己说，“我打算设定每周节省50美元的目标”很有用，因为您可以评估您的财务状况并确定您是否成功。 无论你做了什么，或者没有，每周节省50美元。 相反，“我要设定一个每年节省更多钱的目标”这样的说法有些没用，因为它不会让你负责。
- 良好的投资目标是合理合理的。 如果你说你想在40岁时达到100万美元的个人净资产，你可以使用诸如货币公式的时间价值这样的东西来测试你目前的储蓄率是否足够。 你不会在18岁到40岁之间以每年5000美元的价格在历史上合理可能的回报率达到目标 。 这意味着您需要降低您的期望值或增加每年投入工作的金额。
- 良好的投资目标与您的长期目标相一致。 过去几年我已经说过很多次了 - 事实上，如果你经常阅读我的作品，你可能已经厌倦了我这么说 - 但值得再次重申，因为这个信息似乎永远不会传递给有很大一部分人认为金钱是唯一重要的东西：金钱是一种应该存在的工具来为你服务。 而已。 没有什么。 金钱的唯一目的就是让你的生活更美好。 给你的东西，让你体验更多的快乐和实用。 如果这意味着你必须牺牲你生命中的一切有价值的东西并最终死去，那么结束一个庞大的资产负债表并不是一件好事，因为你的后代或其他受益人是不负责任的，或者对你赋予他们的劳动不感激。 有时候，储蓄率较低，享受旅途会比其他方式更好。 诀窍在于确保你以最大限度地增加欢乐的方式明智地平衡你的长期愿望和短期需求。 没有任何公式可以确定你愿意做出哪些折衷; 这些牺牲为你付出更大的回报 。
在为财务独立设定投资目标时问自己的问题
当你坐下来开始制定投资目标时，问问自己以下问题可以帮助你澄清一些隐含的假设。 如果你已婚，这可能是一个特别有用的练习，因为很多时候，配偶不知道他们在财务问题上不需要从相同的起点开始工作。
- 你的号码是多少”？ 为了从您的投资组合中获得经济上的独立性，如果您每年撤出不超过3％至4％的本金，那么每月需要多少被动收入 ？ 如果你想在首都生活，而不必在享受自己想要的生活水平的同时将时间卖给其他人，那就需要花费很多钱。
- 你有什么风险承受力？ 无论你有多成功，或者你赚了多少钱，有些人的投资组合的市场价值波动会导致巨大的情绪痛苦。 他们宁愿在未来赚更少的钱，享受更低的复利率，但乘坐更平稳。 学会对自己在这个领域的落后地位诚实一点，是财政成熟的重要组成部分。 例如，尽管在大多数情况下它可能使你处于一个明显的劣势，但你不必拥有股票来建立财富 。 还有其他资产类别可能适用于您，并且有自己的能力来复合资本，同时还可以抛弃股息，利息和/或租金 。
- 你的道德和道德价值如何影响你的投资组合管理策略？ 我们每个人都是世界的一部分; 我们的行为和决定会影响我们身边的人，无论好坏。 你想如何投资你的钱？ 你是否舒适地拥有烟草份额？ 武器制造商的库存情况如何？ 拥有酒精饮料你有没有道德问题？ 碳足迹很大的能源公司？ 当推动推动时，你需要决定你可以用什么来创造收入，以及什么是对你来说太远的桥梁。
- 你是否计划在你有生之年花掉你所有的资金，或者你是否希望为你的继承人和受益人留下财务遗产？ 如果您花费了大量资金，这意味着您可以享受比您可以支持的更高的取款率。 如果你不这样做，你可以从你的持有量中减少一小部分被动收入，但是如果它是谨慎管理的，那么委托人应该随着时间的推移而增长，作为有效的捐赠基金。 确定正确的答案取决于一些考虑因素，但重点是有人会花这笔钱。 你需要确保它是你想要做的人，即使它是你自己。 此外，如果您确实将钱留给他人享用，您会直接做，不附带任何条件，或者您会建立信托基金吗？
- 你会限制你的投资到你的国家还是在全球扩张？ 尽管2016年开始发生民族主义情绪上升，但全球化的力量是真实的，它们是强大的，它们意味着任何获得经纪账户的人都可以成为世界各地公司的所有者。 你可以成为铁锈工人，从瑞士，英国，德国和日本收集股息。 你可以成为加利福尼亚州的老师，并收看你在加拿大和法国持有的资金。 虽然这引入了永久资本损失以及其他风险（如货币风险和政治风险）的额外风险，但它还提供了更多的多样化和潜在的市场表现风险，在风险调整的基础上可能会更好，只能从国内投资组合中获得。
- 什么激励你实现财务独立？ 虽然有些人是天生的储蓄者 - 他们倾向于积累而没有真正需要这样做的理由，因为他们生活在低于他们的手段，并不真正知道如何处理差异 - 大多数人是由一些主要或次要动机他们堆积资本。 这是非常重要的，你看看你自己，诚实地回答这个问题，“为什么？”。 你为什么被迫拯救？ 是什么让你想投资，而不是花钱或捐赠流动在你手中的钱？ 通过深入了解这个问题的核心，您可以更好地设计您的投资组合，以实现您真正追求的目标。
- 你在情感上有能力自己管理你的投资组合吗？ 这个问题对于一些人来说可能很难回答，因为他们觉得对自己诚实就意味着承认个人缺点。 这是无稽之谈。 目标是从你的投资组合中获得你想要的东西，而不是以某种方式证明你是宇宙的主人。 世界上最大的资产管理公司之一Vanguard赞助了主动型和被动型共同基金和交易所交易基金 ，在其白皮书的一篇文章中估计，典型的投资者随着时间的推移可以增加3％左右的净值通过雇用其中一位顾问，利用他们在论证中提出的框架来投资回报; 由于行为改变，税收指导，财务规划协助以及其他某种使客户受益的服务的组合，所支付的较高投资顾问费用已经被弥补了。 您可以在Vanguard Research 2016年9月的出版物“为您的价值赋予价值：量化Vanguard Advisor的Alpha”中阅读他们的论点。 换句话说， 机会成本和明确的成本一样重要 。 这个信息在音频，模因和过度简化的时代中往往都失传了。
- 不同的资产类别如何与你的个性和气质相适应？ 我意识到我们已经谈到了这一点，但这一点有些不同，需要进一步讨论。 人性多样。 我们每个人都有不同的连线。 我们有自己独特的好恶， 让我们开心的事情和引起我们恼怒的事情。 正如有些人更喜欢牛肉或鸡肉一样，当你冒险走向财务独立之路时，有很多方法可以在这个世界上制造和投资金钱。 暂时考虑一下房地产 。 股市早在股市上涨之前就已存在。 随着借贷，它是最古老的传统之一。 您购买了其他人想要使用的财产，您可以根据一系列规定协议细节的盟约和社会及文化准则，允许他们在预定时间内使用该财产，并且作为交换，您可以是有偿的钱，这被称为租金。 然而，在你的义务中，你必须确保财产保持足够的程度。 如果您专门从事住宅房地产和午夜的厕所休息，除非您支付房地产管理公司为您处理这些问题，否则您将接到电话。 你的房客可能会出现吸毒成瘾问题并出售这些器具。 他或她可能会成为一个囤积者并摧毁如此之多的财产，而被城市谴责。 这是权衡。 如果你想享受房地产收入，那么你必须愿意承担那些潜在的问题。 没有真正的方法来解决它。 这是生活。 就我个人而言，我没有发现这种吸引力。 因此，在整个职业生涯中，我倾向于关注私人企业和公开交易的证券，例如普通股，因为涉及到的交易几乎不会影响我。 我是否曾经以任何有意义的方式钻研房地产投资，由于租赁协议条款更长以及我正在与公司客户而不是个人进行谈判，这很可能是商业房地产。 它更适合我是谁。 我并不是说我永远不会考虑住宅的房地产，但我意识到这些权衡，并且为了穿越特定的Rubicon，我需要一些独特的环境。
- 你的时间跨度是多少？ 即使某个特定的资产类别或投资符合您的个性，气质，净值，流动性状况和偏好，但这并不一定意味着这是一个很好的选择，因为您之前的时间范围需要为流动性考虑不对齐。 例如，假设您有10万美元的闲置资金用于工作，但您认为在五年内需要这笔资金。 无论机会多么有吸引力，如果您有机会投资于一个没有预计的流动性事件并且没有派息的大型私人企业 ，那么在您需要投资时进行投资可能并不明智不能满足 - 即在60个月内收回现金或现金等价物 。
当然，这些只是你应该考虑的一些事情，但你不应该掩饰它们。 在一开始就做好准备，为您的财务目标做出明智的决策，并且您会发现事情往往变得更容易。