理解收入投资和利用投资者的类型
这些被称为投资任务 。 这是最后一个 - 收入投资 - 我想在这篇文章中与你谈谈。
什么是收入投资策略？ 它是如何工作的？ 它有什么好处和缺点？ 为什么有人会选择它呢？ 很好的问题，所有。 让我们深入研究它们，以便更好地理解收入策略组合中可能存在的投资类型，以及不选择其他常用方法时产生的机会成本。
1.什么是收入投资策略？
“收入投资战略”一词是指汇集一系列资产，专门为量化持股产生的年度被动收入而设 。 在较低程度上， 维持通胀调整后的购买力很重要 。 第三大问题是增长，因此实际的实际股息，利息和租金增长速度快于通货膨胀率。
2.收入投资策略的目标是什么？
投资者把收入组合放在一起的原因是为了产生可以在今天花费的不变的现金流，从一系列高于平均水平的收益资产中抽取出来; 现金可用于支付账单，购买杂货，购买药品， 支持慈善事业 ，为家庭成员支付学费或任何其他目的。
3.用什么类型的投资来构建收入战略投资组合？
不同资产类别之间的具体资产分配将随着投资组合的规模，投资组合构建时的可用利率以及其他一系列因素而变化，但一般而言，收入策略需要混合一些：
- 安全，安全， 股息支付的蓝筹股具有保守的资产负债表 ， 即使在可怕的经济衰退和股市崩盘时 ，它们也有保持或增加每股股利的悠久历史
- 债券和其他固定收入证券，包括国债， 公司债券和市政债券 ，根据账户的税务特点可能是适当的（例如，您永远不会在Roth IRA或其他税收避难所中持有免税市政债券任何可能的情况 ）
- 房地产包括财产所有权（可能通过有限责任公司 ）或房地产投资信托（称为REITs） 。 后者具有显着不同的风险状况，如果管理团队不够保守，但是购买房地产投资信托可以导致大量财富创造，则投资者可以从其股权中摊薄。 例如，在2008-2009年的最后一次市场崩溃期间，由于租赁股息被削减，部分房地产投资信托基金损失了60％，70％，80％的市场价值。 作为世界购买这些证券的投资者已经崩溃了，在某些情况下，它们已经以合计现金分红的方式提取了他们的全部购买价格（当条件得到改善时，管理层迅速将其恢复，因为法律要求分配90％的他们的净收入有资格免除企业税），现在正在收取15％或20％以上的股息收益率
- 硕士有限合伙或MLP 。 这些是特殊的公开交易的有限合伙企业 ，从税务的角度来看，这些合伙企业可能非常复杂，能够通过折旧或折耗补贴等方式来屏蔽分配税。 MLP主要（但并非完全）在硬资产行业中发现，特别是在管道和炼油厂等能源及其周边地区。 收入投资者应该非常谨慎地持有MLP在具有保证金能力的经纪账户中，因为可能出现的情况是您不出售您的持有物，但出于税收目的，它们被视为已售出，引发资本利得税和迫使你筹集资金。 这些细节远远超出了本文的范围，但如果您确实持有MLP，请创建一个独立的仅限现金的经纪或托管账户。 （如果你的净资产规模不大，而且风险厌恶，你甚至可能想通过一家特别设立的有限责任公司来持有它们。）
- 特许权单位信托。 这些是公开交易的信托基金（与基本单位投资信托基金不同），在许多情况下，这些基金无权增长，而是持有必须管理的资产集合以及受托人（通常是银行）分配的收益。 这些信托往往拥有石油和天然气井使用费的权利，使其极易波动。 此外，他们的生活有限。 会出现一个点，在这个点上它们将会过期并消失，所以你必须绝对肯定你正在支付相对于已探明储量的理性价格，并保守估计商品在出售时可能获得的价值。 除非你是专家，否则这是一个最好不要踩的地方，因为你很有可能会赔钱。 尽管如此，对于对能源，矿产或商品市场有深入了解的人来说，他们可以在适当的环境下，以合适的价格成为美好的工具。
- 货币市场账户， 货币市场共同基金 及其替代品 。 尽管它们不是同一件事 - 货币市场账户是由银行提供的一种FDIC保险产品，而货币市场共同基金是一种专门结构化的共同基金，投资于某些类型的资产，并且股票价格受限制到1.00美元 - 当利率相对于通货膨胀充足时，这两种现金替代品可以成为公园盈余资金的一种宏伟方式。 例如，在20世纪90年代，您可以轻松地将10％，20％，30％以上的投资组合用于货币市场基金，并在您的资金上收取4％或5％以上的资金，而不会承担您在股票中遇到的任何风险，房地产或大多数其他资产类别。
- 特殊或非标准的资产，如税收留置权证书或知识产权（版权，商标，专利和许可协议）可以成为理解他或她正在做什么的正确类型的人的金矿。 我最近在我个人的歌曲作者多莉帕顿的博客上做了一个案例研究，他收集了一笔估计在4.5亿到9亿美元之间的人的财富，其中大部分是在3000首歌曲版权投资组合的背后，她用来资助一个主题公园帝国，现在从票务销售，酒店住宿，餐馆，许可权利和纪念品中将钱投入口袋。 除非你知道你在做什么，否则不要踩在这里，因为这可能是灾难性的。
- 现金储备通常由FDIC保险支票和储蓄账户和/或美国国库券组成，这是唯一可接受的大规模现金等价物，当本金的绝对安全性不可谈判时。 理想情况下，如果其他资产停止产生股息，利息，租金，特许权使用费，许可收入或其他分配，则收入战略组合将拥有足够的现金以维持至少3年的支出。
4.收入投资战略投资组合的优点和缺点是什么？
选择收入策略的最大优势是您可以获得更多现金。 最大的缺点是你放弃了大量的未来财富，因为你的持股将剩余的钱转移给你，而不是为了增长而投资。 对于像AT＆T或Verizon这样的公司来说，这是非常困难的，该公司将现金股利中的大部分利润带出门外，因此它的胖子是整个股市的两倍多，墨西哥Chipotle烧烤店，其规模相当小，并保留其收入以开设新的地点。
此外，收入战略投资者要想利用递延税收杠杆等问题困难得多，因为大部分收入将以现金支付的形式出现，这意味着收到当年的税款。
5.什么类型的投资者会选择收入策略投资组合？
压倒性的是，那些喜欢收入战略方法的人会陷入两个阵营之一。 第一种是退休的人，希望尽可能地尽其所能地生活，而不会侵犯太多的本金。 通过选择增长放缓，支付较高的股票 ， 债券 ， 房地产和其他资产，他或她可以实现这一目标。
第二个人是一个在某种意外收获中获得大量金钱的人 - 出售一个企业，赢得彩票，从亲戚继承，无论如何。 如果这笔钱能够对他们的生活水平产生重大影响，但他们希望确保他们有余生，那么他们可能会选择收入策略作为第二种或第三种带薪工资。 想象一位收入40,000美元的老师与一位获得45,000美元的办公室经理结婚。 他们一起在税前赚取95,000美元。 现在想象他们以某种方式进入$ 1,000,000。 通过采用产生年收入4％的收入策略，他们可以从投资组合年度开始支付40,000美元的支票，将他们的家庭收入增加到135,000美元，或者超过42％。 这将对他们的生活水平产生巨大影响，他们认为他们会更喜欢它，而不是在年长的时候拥有更多的资本。 100万美元是一种家庭捐赠，就像大学或大学一样; 这笔钱从未花过，但专门用于生产其他用途的可用资金。