在你投资之前要这样做说明所有的研究
这是一个例子。
假设你在2005年已经兑现了你的401（k），并把它全部放进了房子。 这不会多元化，因为它在房地产业是百分之百的。 因此，到2008年，随着房价暴跌，你损失了一半的价值。 相反，如果你的股票，债券和房屋净值拥有同等的财富，那么你只会损失30％。
资产分配模型
您应该为每项资产分配多少钱？ 这取决于三个因素：
- 您的投资目标：您是否计划退休，已退休，或在房屋储蓄首付？
- 时间跨度：在你需要钱之前需要多长时间？
- 风险承受能力：你知道从长远来看，你会收到更高的回报，你能站在时刻看你的投资暴跌吗？
这里是一些例子：
| 投资目标 | 时间平面 | 风险承受能力 |
|---|---|---|
| 退休计划 | 长 | 高 |
| 节省首付 | 短 | 低 |
| 退休 | 长 | 低 |
您的目标，时间范围和风险承受力将决定您应该使用的模型。
如果你可以容忍高风险以获得高回报，那么你会投入更多的股票和共同基金。 那些低风险的人将坚持债券。 那些没有风险承受能力的人，或者明年需要他们钱的人应该有更多的现金。
如果你有很长的时间范围，那么你可以负担得起更多的东西，并看着它成长。
在2008年金融危机之前 ，房价很少下跌。 如果你的期限很短，那么可以投入更多的债券甚至现金。
资产类别
每个资产类别提供不同程度的风险和回报。 以下是三种最常见的资产类别，从风险最小到风险最高的类别：
- 现金：风险最小，但是一旦拿出通货膨胀的成本，回报就是负数。 货币市场基金和存款证属于这一类。
- 债券 ：有很多类型的债券，但它们都是固定收益投资 。 最安全的是美国国债 。 他们100％由联邦政府担保，并提供比现金略高的回报。 州和市政债券的风险和回报略高。 公司债券可以带来更大的回报，但你也有更大的风险，他们会违约。 对于垃圾债券尤其如此。 你还应该看看国际债券，包括新兴市场 ，以及国内。
- 股票 ：这些比债券风险更大，因为您可能会损失100％的投资。 随着时间的推移，股票提供了最大的回报，并将超过通货膨胀。 在股票中，有三种基于资本化规模的子类别： 小盘股 ， 中盘股和大盘股 。 像债券一样，您应该拥有一些国际和新兴市场股票以及国内股票。
还有很多其他课程你也应该考虑：
- 房地产：这包括你家的股权，大多数财务顾问都不会因为你住在这里而被算上。 但价值可能会恶化。 如果您拒绝，您将失去所有投资。 它也可能猛涨，迫使你在这个资产类别中拥有太多的资产。
- 衍生工具 ：这些提供最高的风险和回报。 请记住，您可能会比投资损失更多。
- 商品 ：由于类型太多，风险可能会有所不同。 但是，大多数投资者应该拥有石油相关共同基金的股份。 随着供应量的减少，它应该会长期增长。 你应该有不超过10％的黄金分配。
- 货币：随着美元长期下跌，拥有以欧元等外币计价的资产是好事。 它可以防止美元下跌。 例如，当美元疲软时，欧元强劲 。 两个混合经济体的规模相同，所以它们在外汇市场上相互竞争。
战略与战术资产配置
您的目标，时间范围和宽容风险决定您的战略资产分配 。 一旦你决定了你的战略分配，你在每个资产类别中的投资组合百分比将保持不变。 除非您的目标，时间范围或风险容忍度发生变化，否则您不会更改您的战略分配。 每六到十二个月你检查你的投资组合。 您可能需要添加或减去不同的资产类别才能重新获得您的计划资产分配。 如果股票上涨20％，那么股票将会增持 。 你需要出售一些并购买债券。
以下是您何时可以更改策略分配的示例。 2008年金融危机后，大多数投资者的风险承受能力下降。 在此之前，大多数人没有经历过毁灭性的损失。 他们发誓，他们永远不会再招惹他们。 您的战略分配会随着您的年龄而变化，您的时间范围会缩短。
战术资产分配是您根据不断变化的市场条件重新调整您的投资组合的场所。 它需要更多的参与并且风险更大。 例如，当2014年和2015年油价下跌时，战术资产分配可能是超重商品。 投资者预计价格会反弹。 只有有经验的投资者才应该尝试战术资产配置
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