为什么人们购买固定收益投资
2008年经济衰退 后，固定收益投资需求猛增。
这是因为美联储的扩张性货币政策使利率连续七年保持在历史新低。 风险规避投资者将更多投资组合转移到固定收益产品上。 他们需要维持同一级别的支付。
固定收入类型
有四大类固定收益投资。 短期产品回报率较低，但您最多只能将资金累计数月。 长期产品支付的费率较高，但您必须多花几年投资。
衍生物是合成产品。 他们从潜在的短期或长期产品中获得价值。 他们有最大的潜在回报，因为你投入的资金更少。 但是如果他们赔钱，你可能会比你的初始投资损失更多。 第三方固定收入支付保证。
短期：这些账户的利率是基于联邦基金利率 ，或相当于四年或四年以下的国库券利率。
当2008年联邦基金利率降至零时，这些产品获得了超低利率。 为了获得更高收益， 个人投资者从短期投资转向长期投资。 企业使用短期贷款来支付日常运营所需的现金流量。
您可以随时添加或撤销。
货币市场账户 ：银行向您支付稍高的固定利率。 作为回报，您必须保留最低存款额。 您在一年内可以进行的交易数量有限。
存款证明 ：您必须在约定的期限内投入资金才能获得承诺的回报率。
货币市场基金 ：这些投资于各种短期投资的共同基金。 您根据短期证券获得固定利率。 这些包括国库券，联邦机构票据和欧洲美元存款。 它们还包括回购协议，存款证和公司商业票据。 它们也基于州，城市或其他类型的市政机构的义务。
短期债券基金：这些共同基金投资于一年至四年的低风险债券。 他们大部分持有的是公司债券。
长期：这些账户的利率遵循国债和债券。 利率取决于债券的持续时间。
个人债券 ：这是组织如何获得大量贷款。 与贷款不同，债券可以像任何证券一样进行买卖。 股价上涨时，债券价格下跌。
债券收益低于股票，风险低。 投资者在想避免风险时购买。
有许多不同类型的债券 。 最安全的是由政府颁发的。 最受欢迎的是美国国债和债券 （10.4万亿美元）。 其次是市政债券 （3.8万亿美元）和储蓄债券 。 由于他们是最安全的，他们提供最低的固定收入。
许多投资者转向提供更高利率的公司债券 。 目前这些债券尚有8.1万亿美元未偿还。 公司在需要现金时出售，但不想发行股票。
有两种公司债券和股票的混合体。 优先股支付固定的股息，即使它们是一种股票。 可转换债券是可转换为股票的债券。 定期派发股票的股票常常取代固定收入债券。
虽然他们不是技术上固定的收入，但投资组合经理经常会这样对待他们。
欧洲债券是欧洲美元债券的通用名称。 它们是以欧元发行的公司债券，而不是自己国家的货币或美元。
债券共同基金 ：这是共同基金，拥有大量债券。 这允许个人投资者获得拥有债券的好处，而不必购买和出售它们。 共同基金给予了比大多数投资者可以获得的更多样化。
交易所买卖基金 ：债券ETF很受欢迎，因为它们的成本很低。 他们仅仅追踪债券指数的表现，而不是像共同基金那样的积极管理。
固定收益衍生工具：这些金融产品从基础债券中获得价值。 复杂的投资者，公司和金融公司使用它们来对冲损失。
- 期权给予买方在未来约定的日期以特定价格买卖债券的权利，但不是义务。 购买债券的权利被称为看涨期权 。 卖出债券的权利是看跌期权 。 他们在规定的交易所进行交易。
- 期货合约就像期权合约一样，除了它们约束参与者执行交易。 他们在交易所进行交易。
- 远期合约就像期货合约 ，除非它们不在交易所进行交易。 相反，他们可以直接在银行柜台或通过银行在双方之间进行交易。 他们往往非常适合双方的特殊需求。
- 抵押支持证券从一揽子住房贷款中获得价值。 像债券一样，它们提供基于相关资产价值的回报率。
- 债务抵押债券的价值基于汽车贷款和信用卡债务。 有时候，他们会用捆绑的公司债券来实现其价值。
- 资产支持商业票据是一年期公司债券包。 它们基于基础商业资产。 其中包括房地产，公司车队或其他商业地产。
- 利率互换是允许债券持有人互换未来利率支付的合约。 它们是固定利率债券持有者和持有灵活利率债券持有者之间的债券。 他们在柜台交易。 交换是基础利率互换的选项。 他们是基于衍生工具的衍生工具。 它们只能用来推测利率变动。
- 总回报掉期就像利率掉期，除了支付是以债券为基础的。 他们也可以从债券指数，股票指数或一揽子贷款中获得它们的价值。
第三方固定收入支付流：一些固定收入流不依赖于投资价值。 相反，付款由第三方担保。
社会保障：固定支付在一定年龄之后可用。 它由联邦政府担保，并根据您支付的工资税计算。 它由社会保障信托基金管理 。
退休金 ：根据您工作的年数和您的工资，由您的雇主保证的固定付款。 公司，工会和政府使用养老基金来确保有足够的资金进行支付。 随着更多的员工退休，越来越少的公司提供这种福利。
固定利率年金 ：保证您在约定期限内获得固定付款的保险产品。 由于较少的工人获得养老金，这些正在增加。
固定收益如何影响美国经济
固定收益提供了保持美国经济嗡嗡声的大部分流动性 。 企业进入债券市场筹集资金成长。 他们使用货币市场工具来获得日常运营所需的现金。 这是在这些货币市场运行时发生的情况。
国库券，票据和债券有助于确定利率。 怎么样？ 当国债需求下降时， 收益率上升。 然后投资者要求对类似的固定收益投资提高利率。 这会给汽车，学校和住房贷款带来更高的利率。
低利率可能引发通货膨胀 。 这是因为流动性过多追逐的商品太少。 如果通胀没有出现在消费者支出中，它可能会在投资中造成资产泡沫 。
您还可以使用国债收益率来预测未来。 例如，一个倒转的收益率曲线通常预示着经济衰退。 当这种情况发生时，它对抵押贷款利率产生同样的影响。 它影响了房地产的需求，这支持了6％的经济。 债券影响抵押贷款利率，因为它们与相同的投资者竞争。 当债券利率下跌时，抵押利率也必须。
对美国国债的需求也是影响美元价值的三个因素之一 。 这是因为两者都被视为避风港投资，并倾向于一起上涨和下跌。 但有时对高利率的预期将推高美元需求。