认识资产泡沫的迹象
这种泡沫也被称为资产膨胀 。
三个原因
低利率是资产泡沫最常见的原因。 它们造成了货币供应过度膨胀。 因此，投资者可以低价借贷，但债券的收益率不高。 因此，他们寻找另一个资产类别 。
第二大原因是需求拉动的通货膨胀 。 那时资产类别突然变得流行起来。 随着资产价格上涨，每个人都想要获得利润。 但消费物价指数并不总能准确反映这种形式的通货膨胀 。 因此，决策者忽视了它。
第三，供应短缺会加剧资产泡沫。 那时候投资者认为没有足够的资产可用。 他们惊慌失措，并在用完之前开始购买更多。
例子
2005年 - 住房。 2005年房地产出现资产泡沫。 信用违约互换保险衍生品 ，如抵押支持证券 。
对冲基金经理创造了对这些所谓的无风险证券的巨大需求。 这创造了对支持他们的抵押贷款的需求。
为了满足这种抵押贷款的需求，银行和抵押贷款经纪人向任何人提供住房贷款。 这推动了住房建设者试图满足的住房需求。
许多人购买房屋，而不是住在其中，甚至租房，但正如价格不断上涨的投资一样。 当房屋建筑商终于赶上需求时，房价在2006年开始下跌。这破坏了资产泡沫。 它在2006年创造了次贷危机 。这导致了2007年的银行信贷危机和2008年的全球金融危机。
2008年 - 石油。 资产泡沫始于2008年夏季， 油价上涨 。 2007年投资者走出了股市 ，开始投资石油期货。 起初，他们认为由于尼日利亚温和短缺，中国的需求将超过供应。 但由于经济衰退 ，需求下降，而供应增加。 这并未阻止资产泡沫创造高油价 /他们创下了2008年7月每桶143.68美元的纪录。有关更多信息，请参阅2008年的天然气价格 。
2011年 - 黄金。 2011年9月黄金价格创下每安士1,895美元的历史新高。2009年开始上涨，11月创下1,081美元的历史新高。 投资者购买黄金是为了应对全球金融危机，而不是其生产珠宝或牙齿填充物的价值。 许多人认为全球经济会迅速复苏。
如果没有，金价会再持续两年上涨。 欲了解更多信息，请参阅Gold，“Ultimate Bubble”，已爆发 。
2012年 - 国库券。 2012年6月1日， 美国国债收益率创下200年来的新低。 10年期国债收益率在当天短暂触及1.442％，收于1.47％。 自2011年9月以来，美联储每月购买850亿美元国债，刺激需求（使利率保持低位）。
其次，投资者担心高失业率和欧元区债务危机恶化。 他们抛售股票，推动道指下跌275点，并购买避险美国国债。 结果，抵押贷款利率也下降了。 这有助于复苏住房市场 。 更多信息，请参阅国库券与抵押贷款利率之间的关系 。
到了2013年，美联储暗示将于9月份开始减少其购买国债的利率 ， 利率开始上涨。
5月至7月期间美国国债收益率上涨75％。 美联储在10月份政府关闭时推迟了其预期的行动方针。 因此，10年期国债收益率维持在2.5％至2.8％之间。
2013年 - 股票市场。 股票市场在2013年起飞。到7月份，该股票获得的纪录高于任何一年。 3月11日， 道琼斯工业股票平均价格指数收于14,254.38点，突破2007年10月9日创下的14,164.43点的纪录。5月7日，该指数突破15,000点关口，收于15,056.20点，并于11月21日突破16,000点关口，在16,009.99。 道琼斯指数在2013年12月31日创下16,576.55点的高位。详情请参阅道琼斯收市历史 。
价格涨幅涨幅高于企业盈利，这是股价潜在的驱动因素。 公司通过削减成本实现收入增长，而不是增加收入。 由于失业率仍然很高（约7％）， 平均收入水平较低，许多消费品的需求疲弱。 投资者更关心的是美联储是否会削减QE，而不是真正的经济增长。
2014年和2015年 - 美元。 外汇交易商在美元兑美元上涨，2014年7月至2015年中期期间上涨了25％。这是因为美联储宣布量化宽松将在10月份结束。 与此同时，欧洲央行表示将启动QE， 美国GDP显着提高 。 所有这些都反映出美国的经济实力与欧盟和新兴市场尤其是中国市场的疲软。 更多信息，请参阅美元指数和欧元兑美元兑换历史 。
强劲的美元冲击了出口，在2015年降低了美国的国内生产总值。这也加剧了油价的下跌。 这在石油工业中造成了工作成本。 它也威胁到许多页岩油公司的生存能力。
2017 - 比特币。 在2017年， 比特币上涨955％，超越了之前任何资产泡沫的上升。 它的总市值在今年年初为160亿美元。 截至12月中旬，这是1710亿美元。 2017年11月29日，单个比特币的价格创下11,000美元的历史新高。 几个小时后，它降到了9,500美元。 它开始于968.23美元。
比特币崛起的一个原因是日本的金融服务机构在4月份将其确认为合法的支付方式。 日本贸易商占整个市场的60％。 比特币是一种数字货币。 这是一种基于计算机的货币交换形式。 没有任何政府或中央银行控制，制造或管理它。 2015年9月，美国商品期货交易委员会将比特币指定为商品 。
如何从资产泡沫中保护自己
资产泡沫的标志是非理性的繁荣 。 几乎每个人都在购买该资产。 很长一段时间，购买这种资产似乎有利可图。 价格通常会持续上涨多年。
问题在于时间泡沫很难。 因此，请遵循大多数财务规划人员的建议，这些规划人员将拥有丰富多样的投资组合 。 多元化意味着您家中的股票 ，债券，商品甚至股票的均衡组合。 随着时间的推移重新审视您的资产分配 ，以确保它仍然平衡。 如果黄金甚至房屋中存在资产泡沫，那么它将提升您在该类资产中的比例。 现在是时候卖了。 与合格的理财师一起工作，你不会陷入不合理的繁荣，陷入资产泡沫。